猹尔斯

讨论

集采推翻了整个医药行业的原有的逻辑，重销售轻研发，靠吃老本躺着赚钱的日子一去不复返了，所有的企业在集采的车轮下都不能停下前进（研发）的脚步，否则就会被碾压而死。但是在泥沙俱下后，终究会走出伟大的企业。
什么企业可以无惧集采：1.研发驱动，掌握尖端科技，产品技术壁垒高，无法轻...

由长春高新跌停引发的思考

今天长春高新因为生长激素集采而闪崩，不由让人必须更深入思考，集采的影响边界究竟会有多深远？
个人认为集采的目的：打压不合理暴利，降低百姓负担，实现共同富裕；同时逼迫企业持续创新，走向国际。
因此，价格虚高的是集采的...

讨论

$纳微科技(SH688690)$ 未来可能的拓展方向
1.平行拓展：进入科研服务市场，发展科研院所
2.下游拓展：色谱柱和色谱系统
3.跨领域拓展
体外诊断(IVD)：磁珠、荧光微球等
药物制剂：口服制剂、纳米级药物载体、递送系统
膜材料：滤膜、隔膜等(假如可以用于锂电池？瞎猜的[狗...

讨论

中心医院8月单日门诊量再创新高，突破3650人，较7月新高2900人环比增长25.8%，势头很猛$国际医学(SZ000516)$

昭衍新药--小而美的临床前CRO

研究小结：
1.药物研发需求强劲增长及国内成本优势，使我国临床前CRO规模快速增长，CAGR为18.9%，远高于全球平均增速；其中，临床前安评CAGR更高，达31.7%。在终端需求不断增长、外包渗透率提升带动下，未来维持高增长确定性强。
2.昭衍新药在国内临床前安评排名第一，市占率约15%，第二药...

民营医疗不会成为下一个教育板块

近日出台的‘双减’政策直接让新东方等课外培训机构的逻辑不复存在，今天市场的恐慌也蔓延到了医疗板块，今日医疗板块可谓惨不忍睹，大家都在担心医疗股成为下一个‘新东方’。
我想从以下几点来做对比，欢迎理性探讨。
课外培训
1.需求端：校内学习是主导。学科类校外培训，对于95%以...

CXO卖水人逻辑-媲美创新药增速，免疫创新药风险

行业概况
CXO行业以新药研发进度为横轴，临床前和临床阶段的分界为纵轴，将CXO版图分为四象限。横轴以上为服务商CRO（合同研究服务），以下为供货商CDMO（合同开发生产服务）；纵轴左侧为临床阶段，右侧为临床前阶段。以此为标准，CXO可划分为4类：
1.临床前CRO(轻资产+人力密集)：覆盖药...

百济神州 VS 恒瑞医药：谁主沉浮？

百济神州
总结：百济神州是少数具备全球化能力的中国创新药企，目前开展全球临床试验最多且首家在中国和海外同步开展注册性临床试验。
自研管线
合作管线
已上市药物
1.泽布替尼（BTK小分子抑制剂）：用于B淋巴细胞相关的恶性肿瘤，有BIC (best in class)的潜力
2020年3种...

行业分析：独立医学实验室(ICL)-兼具成长与确定性

行业概况
独立医学实验室 (Independent Clinical Laboratory, ICL) 又称第三方医学实验室，是指在卫生行政部门的许可下具有独立法人资格、 独立于医院 之外从事 临床检验 或 病理诊断 、独立承担责任的 医疗机构。
产业链分析
医学检验处于诊断 产业中游 ，上游为检验仪器和试剂生产...