一针见血。
我对牧原的长期估值是6000亿。
长期来看,超额利润会全部转化为股东回报,以5%的股息率倒推,2元/kg的超额就足以支撑起4000亿以上的市值。
搞清楚了这个问题,牧原真的是一家非常简单的公司,长期价值之下,周期只是彩头,不需要花太多精力研究。
如果优秀只有一个点,再优秀又能优秀到哪里去,牧原就是哪里都只强一点,综合起来就强很多,举最简单的例子,今年上半年能繁放量是不是很牛逼,这就不是成本问题,跟他肥转母的速度快有关系,这种别人没法复制
目前看没有2元的超额利润了呀,从公开信息看温氏,神农,新希望等都14元的成本了。牧原目前看核心能力是对周期的把控非常好,22年三季度猪价高位时,其他赌徒们疯狂扩产,只有牧原保持节奏。当下猪价再次进入上升周期,除了牧原保持出栏增长,同时猛上能繁,其余的都等着破产重整了。这个周期赚600亿,同步扩产,下个周期把其他赌徒们一波送走即可。
一针见血。
我对牧原的长期估值是6000亿。
一哥是我最喜欢的猪企,秦老板也是我比较敬佩的风格,信披也是对我们散户最友好的。但是我始终认为猪股的本质是周期股,一哥穿越猪周期毫无悬念,但是市值穿越周期其实很难。。。从行业基本面来看,假如一哥神农巨星能保持13+的成本,行业均值大概15左右,领先块把钱是能做到的。
有没有可能新的疫情把牧原股份一波带走?家财万贯,带毛的不算
如果优秀只有一个点,再优秀又能优秀到哪里去,牧原就是哪里都只强一点,综合起来就强很多,举最简单的例子,今年上半年能繁放量是不是很牛逼,这就不是成本问题,跟他肥转母的速度快有关系,这种别人没法复制
$牧原股份(SZ002714)$ 老兄总是能透过现象看到本质,然后通俗易懂表达出来
关键在于2元的超额能否获得并维持?
一针见血掷地有声
$牧原股份(SZ002714)$ 市场的核心分歧从来就没有变过:牧原相对行业的超额利润是多少?能维持多久?
火眼金睛👍