炒來炒去

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对新五丰的年报，没有持仓不想评论，但是跌停那天买了个反弹落袋了一点小钱，周末无事，就大概算一下最重要的养殖成本。
算完全成本，在没有分部营收和成本的情况下，只能用利润反推法去计算；在有分部营收和成本的情况下就没必要去反推了，直接顺算就行。新五丰中报不公布分部数据，但是年报...

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最有希望赶上一哥成本的三头猪：神农巨星家佳康；
神农已经14.6了，进步神速。。。
家佳康母猪空栏率提升叠加地处东北，成本一时半会是下不来了。。。
巨星——雨季未到，饲料新低，三元杂占比提升，有和一哥缩短差距的理由。。。
达成路径——PSY27以上，断奶成本小于330；提高双...

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根据公告与调研信息，从今明两年上市猪企的出栏规划和母猪规划来看猪企对猪周期的判断。。。
牧原：今年出栏7000万，当下能繁312万，上半年增量有限；资本开支预计80亿，屠宰+维修升级30多亿，新场投资预计40多亿（对应产能200万+头），具体建不建要看市场发展情况而定；年折旧120亿，折旧大于...

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江浙粤确实是养猪福地，增量土地很少产能增加受限，钱多猪少，猪价具有天然优势。可惜的是这几个地方的猪企能打的不多，除了华统股份能勉强拉出来遛遛，其他全废！
反而是猪多价贱的河南出了个牧原股份、云南出了个神农集团、四川出了个巨星农牧、东北出了个中粮家佳康，有民企也有央企。可见...

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神农集团11月完全成本降到15.2元，这是中国养猪界的一件大事，非瘟以来这是第二家把成本做到15元左右的企业。能够同时达到这个水平的，估计还有巨星农牧，中粮家佳康可能略差一点，大概有五毛左右的差距。
能够做到这个成本，说明这几年中国养猪行业的进步。优秀猪企的特征：
一是PSY达到2...

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这一轮的下行周期，母猪去化趋势虽然坚决，但是降速缓慢，去化环比从来没达到1个点。原因无非是有的企业减少有的企业增加，增减互抵从而减缓了去化速度。
下面就梳理一下养猪集团未来几个月能繁存栏的变化情况：
1、牧原股份：凭借成本优势，理论上可以熬到地老天荒。看建成产能，估计明年...