$济川药业(SH600566)$ 济川产能瓶颈突破后将一飞冲天
2018年之前，蒲地蓝年产是8.29亿支，18年扩产后达到了13.69亿支，按一年264个工作日计算，日均500万支。再看产能利用率，17年超负荷生产达到了峰值，按当时82900万支的产能，日均300万支一年无休的生产，增速只能达到16%，很显然是遇到了瓶...
执天之行7
凡事适可而止，过犹不及。
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他的全部讨论
回复@望月重良12345: 图片评论 查看图片//@望月重良12345:回复@价投6688:还有个安徽国贸也是年收入大户，2022年收入800多亿，海螺集团持有55%股份，这里会不会是大雷
回复@望月重良12345: 外贸公司20口罩时期还有4个亿的利润，23四季度一下亏7亿可能性不大。如果这6亿海螺集团只是计提坏账，其目的最有可能的就是要低价筹码。观察下这两天外资盘是否大规模离场和南下资金，再决定。//@望月重良12345:回复@价投6688:还有个安徽国贸也是年收入大户，2022年收入800多...
回复@望月重良12345: 企查查APP显示，安徽国贸集团控股有限公司2023第三季营业总收入516.88亿元，同比下降15.83%；利润总额2.62亿元，净利润1.65亿元，同比下降57.13%。资产总计414.51亿元，同比下降10.21%，负债总计329.82亿元，所有者权益总计84.69亿元，同比下降8.2%。//@望月重良12345:回复@价...
回复@价投6688: 从经纪商持股看，目前内资机构估计持股接近70%，如果把这部分筹码看做是海螺暗仓。再尽可能低的吃下外资剩下的30%筹码，私有化成本可以最小化？这样看二股东增持到20%-30%，有可能宣布私有化或全面收购？//@价投6688:回复@价投6688:海螺集团非水泥业务上半年盈利两亿多，下半年亏六...
$济川药业(SH600566)$ 蒲地蓝有望恢复单季度10亿峰值水平。临床端和零售端相加基本就是全终端销售额了。假设蒲口服液占90%。则18年75.3亿，其中67.8是口服液。蒲营收32亿，利润率46.6%。19年69.6，口服液62.6亿。利润率不变的话，19年蒲地蓝营收29亿，假设前三季度18亿，这样4季度至少10亿，基本恢...
$济川药业(SH600566)$ 比较下济川和老板估值修复。
老板电器基本面各项指标及18年之前业绩增速和济川相近，所处家电行业平均市盈率在13-27波动。18年之前平均高出行业平均市盈率0-7个点。18年发生了什么？业绩增速放缓，市盈率从34倍跌倒最低的12倍。
济川所处的中药行业平均市盈率20-61之...
$济川药业(SH600566)$ 刚发了一个关于国内机构近三年神操作济川的贴子，列表页被屏蔽看不到，我空间置顶了，感兴趣的可以去看看。
$济川药业(SH600566)$
内资机构是怎么玩济川的。天下熙熙皆为利来,天下嚷嚷皆为利往。
先看公募基金代表：某顺
操作点评：梦幻开局，惨淡收场。2016年二季度，400万股底仓建仓时机可谓精准，但因低抛高吸，导致建仓成本竟高于期间波动，之后的6次加仓，成本与股价竟也比翼齐飞。19年...
$济川药业(SH600566)$ 先为这次疫情济川表现点赞！捐赠1200万药品和物资极低调。没有蹭热点，发国难财。从这次疫情能看出公司格局及对中药的理解，这基本决定了济川的长期走势。
近期的某所发布某莲对病毒有抑制。前段时间的某温被纳入观察期（疑似患者，可能就是普通感冒）推荐用药后，对应的...
$济川药业(SH600566)$ 雷贝拉挫纳入武汉第一批(44个，39个议价成功)带量采购，对今年业绩可能带来一定压力，将持续关注。
$济川药业(SH600566)$ 蒲地蓝京东又断货了。5号早九点70197，昨天70460，7号早8点70676，两天新增479条评价，日均240。高于之前日均169。这个评论量最多滞后7天，看来开年明显放量了，结合近期球友反应部分药店有断货情况，我估计是为了优先保证医院供货。
再看蓝芩5号早九点81271，7号早8点81...
$济川药业(SH600566)$ 从京东评论数看，2019年四季度蒲地蓝走量并不输蓝芩。作为处方药，含金量是很高的。可以判断这个时间段医院走量大概率高过蓝芩。原因有二：1 蒲地蓝是处方药，不允许打广告，关键词、排行榜根本搜不到，比如搜"感冒"有一堆OTC，处方药是搜不到的。以前直接搜“蒲地蓝...
$济川药业(SH600566)$ 2019年蒲地蓝业绩下降在哪里了？
2019年前三季度蒲地蓝占总营收的33%，也就是18亿。假设全年业绩与去年持平，蒲地蓝还保持这个占比，业绩24亿，比去年少了8亿，和17年业绩差不多。
从2015年开始看，药店营收占比从43%小幅下滑到39%。医院增速明显高于药店增速，201...
$济川药业(SH600566)$ 三季度计入货币资金的5亿意欲何为？感谢球友回复，重新整理了下。以下仅是猜测，仅供参考。
19年三季度净利润占现金流净额的73%，这个值是创新低的。而三季度货币资金无论是同比还是环比都多了5个多亿。新增的这部分是前期的回款。现金流处于历史高位，接下来管理层可以...
$济川药业(SH600566)$ 京东自营的蒲地蓝10支装已经断货了。个别药店去年底的货还有半年到期，现在不甩卖，也不优先推荐。如果药难卖又要保本，肯定会优先推荐，不推荐反倒证明流感季很容易脱手至少不会亏本。18年底蒲地蓝正火，进货价应该不低，相应利润就低，肯定先卖利润高的。
$济川药业(SH600566)$ 济川2.16元的销售费用就能带来1元的净利润，0.27元的三费就能带来1元的净利润。比起友商们，是不是有种鹤立鸡群的感觉呢？
国外大型药企这个费用比值区间在1-2。假如济川降到1，以三季报为例，销售费用13，利润13，营收40，这样净利率能达到30%+，毛利80%-， 这样看上去...
$济川药业(SH600566)$ 预测下蒲地蓝2019年的营收。
去年:蒲地蓝32亿，雷贝14.5，小儿豉翘12.5，呼吸类3.4，其他10。除去蒲地蓝是40。
今年:雷贝16.67(15%)，小儿豉翅17.5(40%)，呼吸类4.42(30%)，其他10。除去蒲地蓝是48.59(平均增速20%)。
假设今年业绩与去年持平，蒲地蓝23.4。
$济川药业(SH600566)$ 雷贝短期集采概率有多大？这药原研卫材是片剂，而济川是胶囊，所以一致性评价无参考剂型，只能通过临床评估。同剂性的济川份额最大，另外两家是丽珠和润都，占比都不大。