WP化泉

投资的灰度

管理上要讲究灰度，投资上是否也要讲究灰度呢？一般理性的人比较注重定量，谨小慎微，厌恶风险，这种人在市场中一般不会亏大钱，稳定性比较高，但也难以挣到泡沫的钱，而那一段往往是最肥效率最高的钱，长期来看也能取得一定的成绩，而感性的人充满想象力，容易受情绪化的影响，如果碰对了大势或者...

从资本周期的角度观察行业供给变化对公司竞争态势影响

1,高回报吸引资本，正如低回报排斥资本，资本的潮起潮落常常以一种可以预见的方式影响行业的竞争，这就是资本周期。
2,管理层资本配置的能力从长期来看非常重要，挑选能以合理的方式配置资本的管理层，对成功选股至关重要，也就是我们常说管理层对战略的把握能力。
3,需求的变化并不是线性...

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你要看看海康的发展历史，抓住了从模拟到数字，数字到高清的两波发展浪潮，现在正在转向从高清到智能，如果成功，前途无量

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参加完这个会有几点感受
1,智能家居的进展还很初步。大部分都还停留在加一点小智能功能的阶段，还没有形成智能互联。从这一点上来说，应该还蕴含着很大的机会。
2,终端生态构建和操作系统将是关键，华为终端在构建生态方面走在了前面。
3，传统的制造企业，ict企业,电商之间的界限越来...

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点评：nvidia收购mellnox,进一步加强数据中心的布局，为其hpc和ai进行加速。对intel将构成越来越大的威胁。//$英伟达(NVDA)$ $英特尔(INTC)$
英伟达69亿美元收购Mellnox
彭博社称，英伟达正在为这家以色列公司支付每股125美元的现金，该公司生产的芯片用于加速计算机服务器之间的信息流动...

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发现一个很有意思的现象：熊市时大家都在讲企业，讲估值，行情好的时候，这些就都忘了，都在想着要不要买风口，挣钱的要不要卖，大盘还会不会涨。但是不是牛市又有谁能够预测得准呢？从后视镜里看一切都显得那么自然，站在当前预测未来却又是那么的艰难。前两天看到一个帖子，就是在股市中要运用第...

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微软蹭热点很快，同时微软的公有云和ai能力还是很强的，微软通过这些活动，不断给合作伙伴赋能，构建本地生态，推动ai在各行业落地，云端协同发展，难怪股票价格居高不下$微软(MSFT)$ $阿里巴巴(BABA)$ $亚马逊(AMZN)$

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国内主要做AI芯片的公司，有没有下一个NVIDIA?

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如果美国封锁X86,这个可以顶上
近日，华为与业界领先的开源软件公司SUSE共同宣布， TaiShan ARM服务器已经在SUSE Linux Enterprise Server平台和SUSE企业软件定义存储平台上通过了SUSE YES CERTIFIED认证。
vSUSE YES CERTIFIED认证一直是业界普遍认可的产品认证标准，代表了S...

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点评：1,超融合竞争日趋激烈化，虽然市场空间继续增长，但受到公有云，混合云等厂家的影响（微软的azure stack 用的s2d其实也是分布式存储），纯超融合厂家的前景堪忧，促使nutanix向云解决方案提供商转型 2,随着市场竞争的加剧，现有超融合厂家也许会进一步兼并重组，行业集中度提升 3随着国内公...

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回复@大侦探乔麦皮: 云计算是依赖于硬件，但是在计算销售额的时候，大多是分开的，也是属于不同的研发部门。服务器是基础设施，是通用的，像阿里，腾讯，亚马逊这样云计算巨头原来都是不做硬件的（最近开始垂直整合做硬件）。真正有技术含量和客户粘性的是云平台的软件，而不是服务器和存储。那个...

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点评：在我看来，传统的IT厂家如HP,DELL,IBM的衰落是必然的，一方面受到云化趋势的影响，一方面来自中国等新兴IT厂家的竞争。$惠普(HPQ)$ $戴尔科技(DELL)$ $IBM Corp(IBM)$
2月28日，惠普发布了该公司截至1月31日的2019财年第一财季财报。报告显示，惠普第一财季净营收为147.1亿美元，比上年...

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恒生电子近期的走势，果然印证了在市场行情好转时其股价的高弹性。只是我也没能拿住无所谓对错，在安全边际和高成长高弹性之间需要有一个平衡$恒生电子(SH600570)$

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回复@百无一用是书生: 早话语权低这个我同意哈。说实话，对浪潮这种jdm模式到底能有多大的客户粘性我还真没啥把握，原来我和你的理解是一样的，但我现在有点不确定，让我们持续观察吧。也许我要和市场人士再交流交流据我了解，有一个项目原来曙光都中标了，但是客户要求15天供货，曙光做...

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这是华为的AI芯片，AI模块，AI加速卡和AI一体机，AI产品的竞争日益白热化，最新的科创板会有一批AI的企业上市，包括寒武纪，商汤，依图等，这里面可能就孕育着未来伟大的公司，需要我们保持观察和研究。@今日话题

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一代过去，一代又来，地却永远长存。已有之事，后必再有。已行之事，后必再行。日光之下并无新事。股市的上下摆动是由于人类过度乐观及随后的过度悲观造成的。一个方向上的过度会导致另一个方向上的过度，如此往复，舒张和收缩永不停息。

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回复@大侦探乔麦皮: 和我的判断一致。可以看我原来的文章：网页链接 但是我们还是要保持观察，有些情况是动态变化的。//@大侦探乔麦皮:回复@WP化泉:浪潮信息我以前研究过，感觉不是特别的好，主要问题还是如日中天服务器的利润太低，而且未来的云端化...

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回复@百无一用是书生: 对，规模效应确实是给采购议价带来了成本的降低。关于互联网用户粘性这个问题，我原来也和你的理解一致。但现在我觉得可能稍微要额外关注一下，不仅是互联网行业特殊需求的快速理解和实现带来的粘性，还有譬如强大供应链带来双方在项目运作和配合协同，客户关系等方面的粘性/...

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回复@百无一用是书生: 谢谢分享。现在浪潮最大的问题是规模效应能否转为利润，互联网用户的粘性如何，让我们拭目以待吧。//@百无一用是书生:回复@WP化泉:产成品的跌价计提属于正常，部分产品的正常损坏，不合格退货等，不会造成业绩大波动
原材料的价值需要按照采购价，市价孰低来计算。库...