CyberShaman

油气与公用研究文章索引

油气
2023美国LNG出口数据组图
EIA近期关于美国LNG的一组数据图；
中海油VS美国油气企业年度对比：从桶油成本、桶油利润到资本开支
从产量变化、桶油成本、桶油营运利润、桶油EBITDA和资本开...

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回复@壮笔记: 加拿大石油生产商协会CAPP的油气出口材料里对TMEP的展望是，不确定未来能有多少去往亚洲，多少去往美西，并未提及去美湾。目前看加州是有一些炼厂可以处理重质油的，而且原料进口自拉美/中东的比例高于加拿大，具有替代空间。可以跟踪加拿大向PADD5区即美西出口原油的未来月度数据，...

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回复@壮笔记: 具体比例并不清楚，但肯定有一部分是拉去亚洲的，运费成本远低于管输或者火车运去美湾。国内炼厂的NCI都不低，中信22年研报测算几个民营大炼化的NCI超过11，可比肩美国炼厂，中石化NCI也超过10；招银22年研报测算数字类似，并且统计发现新兴民营炼化项目的重质油占比均超过一半。//@...

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加拿大外输管道太难了，跨山管道扩建项目2016年就获批了，一直遭到环保组织和原住民的强烈反对，最后加拿大政府从Kinder Morgan手里接管项目，又解决了诉讼争议，才终于建成，然而建设成本已经是最初预估金额的好几倍了。
TC本来规划的Keystone管道新线计划同样遭到强烈反对，在2021年正式终止...

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回复@早川聖来: $中国海洋石油(00883)$ 的加拿大油砂资产面临的问题之一就是运输基础设施不足，阿尔伯塔省外输能力的增强是个正面影响。海油年报【（十）在加拿大的業務和作業面臨的風險】中也认为运输基础设施是薄弱环节。关于加拿大油砂中下游情况可以看我写的这篇网页链接

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经过多年的建设与各种风波，作为加拿大西部能源运输关键通道的跨山输油管道扩建项目，终于在5月1日正式启动商业运营。
它将使阿尔伯塔省的能源得以输送到包括美国西海岸及亚洲市场在内的太平洋市场。阿尔伯塔省透露，该省石油近月将运付给中国和印度的新客户。
$中国海洋石油(00883)$ $中...

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回复@Frankie_Hung: 3.5以下抢到的一共也没多少，毕竟纯靠手快 查看图片//@Frankie_Hung:[该内容已被作者删除]

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回复@管我财: 财主只发了三个哭脸，说明这回真的难受了//@管我财:回复@CyberShaman:手速慢了，搶不到比虧錢還難受

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回复@团子团子小团子: 我也3.7左右接的，挺满意了，手速没那么快就这样吧//@团子团子小团子:回复@CyberShaman:晕，3.27最低没接到货，一转眼已经3.7了

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$中石化冠德(00934)$ 这又是咋了，哪个大佬一次性出货了

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没明白今天这位又是咋回事 $安徽皖通高速公路(00995)$

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回复@Aries_Lilith: 财险的股票放在OCI的280亿，放在TPL的80亿，还是不少的。不过确实对长期投资来说没太大影响。//@Aries_Lilith:回复@静待花开十八载:按目前的準則一般不會选择把权益投资分類到OCI，而且债权类是的OCI在终止确认时是可以进入损益的，因为这个准则某种程度上就是让公司按头接受公...

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我这一年多仓位一直在80%-100%之间起伏，心态也在“现金太多了”和“现金不够了”之间徘徊，总体感觉还是多留一些现金好，尤其是港股的很多高息和烟蒂流动性并不好，不能当作类现金来看待

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2023年报里，近五年一直原地踏步的加拿大石油液体产量同比增长了27%，提升幅度巨大，2024Q1季报同比增长也达到了20%。
相信随着跨山管道在二季度扩建完成，长湖改质厂复产进度推进，长湖西北项目投产，以及未来SAGD技术进步采收率提升，中海油的加拿大油砂资产能够进一步展现它的价值。$中国海...

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美国第二台AP1000，Vogtle 4号机组终于投运，和3号机组一样拖延了7年之久。美国近三十年来投运的机组数量屈指可数。$中国核电(SH601985)$ $中国广核(SZ003816)$ $中广核电力(01816)$

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回复@会计误工人员: 我之前统计过美股两家产气比例在95%的EQT和切萨皮克，基本可以算是纯天然气了，用类似海油的桶油主要成本（作业+运输费、除所得税外税金、DD&A、G&A）口径来看，23年的桶油主要成本是13刀，其中狭义作业费用非常低，反而是管输费用还更高一些。当然了这两家也属于头部...

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回复@山行: 确实，投资的本质就是对各种风险定价，无论是肉眼可见的风险还是万一的尾部风险，每个人对风险的观点都可以用持仓来表达//@山行:回复@陈生涨涨涨:中国有句老话，不怕一万，就怕万一。其实这句话是错的，就应该操心一万的事，少操心万一的事儿。万一的事，是投资必须冒的风险。担心小概...

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回复@水箱温泉镇: 23年产量是20年的1.3倍，40刀下CFFO大约有1000亿，23年现金资本开支1200亿，24年大概要1300亿，确实差一些。退一步说，50刀大概率是足够应付目前的资本开支增速的。//@水箱温泉镇:回复@CyberShaman:你再算算40刀够不够资本开支?

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回复@CyberShaman: 趁着反弹又一阵卖，回收现金仓位，手里有钱心里有底//@CyberShaman:回复@CyberShaman:今天就像昨天的镜像，十债反弹，高息股反弹，地产下跌，风动还是幡动？

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回复@易剑九州寒: 嗯，超长期的供给确实对长端影响挺大的，昨天我没发现短端收益率上得比长端更多//@易剑九州寒:回复@CyberShaman:长短债结合起来看的话，长债收益率是因为增加超长期国债供给提升的。不是因抛短债、风险偏好下降、短期预期上升而提升的，大概率未来长债收益率跟随短债收益率提升而...

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今天就像昨天的镜像，十债反弹，高息股反弹，地产下跌，风动还是幡动？