易剑九州寒

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回复@球千仞: 可以布局一些酒了，us的cpi数据出来后，可能是降息周期的开始（但并不是实质性降息所以会涨），后面的双击大概就是cn无风险收益率上升，us无风险收益率下降，边际利差缩减，本币升值。
主要是我确实需要这部分仓位来对冲红利和美指。所以可能是一厢情愿。//@球千仞:回复@易剑九州...

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回复@球千仞: 美指的拐点看g2无风险利差，us连续快速降息成趋势或cn短期（1-10）国债收益率持续走高会转向。看美元指数或人民币兑美元汇率也行，反应的内涵是一致的。
红利的拐点看国内一至十年期国债收益率，cpi持续走高或短期（1-10）无风险收益率持续上升会削弱红利的涨幅速度，直到红利内...

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标普500etf＋黄金etf＋红利低波etf＋银华日利etf，配置比例2-3-2-3。
属性上看，是qdll指数基金＋商品型基金＋股票型基金＋货币型基金，配置比较全面，总体波动呈现负相关性、无相关性，但不高，非强对冲类型。
从结构上看，40%的g2指数成份＋30%黄金＋30%类现金。兼具成长性、股东回报、...

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大宗，黄金，纳指，btc通通破位了

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有意思，太有意思了这个盘面，前面一是期现联动跌速太快，二是与银行质押挂钩有传染性。现在出台政策缓步出清，操盘水平又升级了。现在这些垃圾股是不可能救，也没人敢批量做空的品种，一切交给市场来选择。

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一石四鸟，推高欧元区和东大的制造业成本，营造加息通胀环境，打击大毛经济。

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跟市场作对赚到钱后，形成了“不断寻找市场犯错的机会”这种先入为主、盯着不断下跌的股票寻找基本面拐点的思维惯性，欠缺金融市场进阶知识，对市场正在演化的行情与逻辑用一句不追高来忽视、麻痹自己。下跌与上涨都太久了，久到人无言以对，久到人怀疑人生。

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这里吃股息的品种撑不住的看法是错的，后面半年里，滞胀态势恶化了，并导致了分化。（高息行情的动力来源于经济停滞导致的长期回报率下降、人群风险偏好下降，以及滞胀周期里一部分高息资产中与通胀相关品种加速）
流动性杀了，这个应验了。
当前的时间点差不多可以类比这个全指即将破位的...

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回复@塔布朗: 那可以宣判死刑了，跟着地产基建，说白了跟着地方财权走的，就是凉一个字。未来化债，债务控增量化存量是主题，未来投融资循环方式也必然由过去地方官僚主导的指令型计划转向资本市场直接融资搭台，管资本的官僚与企业家唱戏来主导。关于白酒为食品饮料消费板块估值天花板的定价逻辑...

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24年开年后的走势瞅着像是滞胀逻辑二阶段加速（铜油金美元齐涨的奇观）
一阶段货币超发（联储无限qe兜底释放流动性）、经济发展（熔断停止、资本收益提升、需求回升）、中游制造业向上游的需求增加（负油价后的油价企稳回升、疫情扰动下的出口增加电力紧缺）、通胀抬头（疫情补贴无差别发钱后...

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这个假期挺热闹
雪球交易者把目光聚焦在黄金、铜铝、原油。
讨论延伸到名义利率、通胀率、实际利率。这些黄金价格的内在定价逻辑。由于黄金是全球定价资产，不仅要研究国内的，还要研究国外的。研究完国内外，还要研究铜金比，铜油比，这些波动相关性指标，用以解释昨天。
对于还没有...

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有，做了仿制药一致性评价的优先纳入集采范围，而仿制药一致性评价要求包材不低于原研药水平，比如说钠钙玻璃要换硼硅玻璃，低硼硅换中硼硅这种。 不过已经进行好几年了，不知如今动力如何。

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回复@一名二运三风水: 老话题了，养殖领域我喜欢肉制品+屠宰，既能在涨价时从国外背猪肉降低生产成本扩大毛利空间，又能扩大屠宰营收和毛利空间，还能把低价时的冻肉储备变升值，价格高到一定区间消费者又会选择肉制品解馋，或者提价。这股猪肉通缩时就什么都干不了，没这么牛逼了。
养殖股票...

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老倒子的通胀传导路径的那篇文章谁有嘛？太长时间没看了，想找出来复习下，好难找。
除了吃喝，还有啥东西能胀一胀嘛？什么样的盆子浴缸牙缸能结实点不漏水？

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从煤到火腿肠再到空调，这种股息率低于杠杆成本的一键清仓惨案屡见不鲜。可见市场上许多资金在搞这种套利（付鹏影响力确实大），套利行为本身没错，可怜的是小韭，把别人的套利行为与自身认知的“高股息特征趋势”的概念性投机混为一谈，由于小韭处于博弈中的信息、分析、执行劣势地位。在基本面拐...

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回复@易剑九州寒: 什么是当下最大的不确定性？
不确定兔子通缩趋势什么时候结束，不确定兔子因国债利差导致的汇率贬值趋势什么时候结束。兔子未来能否继续输出通缩力量到境外尤其是阿妹市场。不确定阿妹左手拉利率右手财政支出放水能玩多久。
什么是当下最大的确定性？
连续几年发行超...

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回复@嫩韭丫: 交易就是寻找不确定性中的确定性，买入后承担不确定性带来的风险，接受市场对于不确定性的低评价（表现为低估值，低价位），赚取超出市场预期后不确定性消解带来的评价上升（表达为戴维斯双击）//@嫩韭丫:回复@易剑九州寒:明白了。
就是行业开始出现研究员的预期差。
只要有...

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当你到我这个年龄的时候，经历过多次股市的繁荣恐慌，你就会明白任何人都无法承受丢掉部位的代价，就是洛克菲勒也承受不起。
当我开始思考为什么自己对市场走势判断准确，却没有赚到应当赚到的足够多的钱时，我开始明白帕特里奇先生话中的深刻含义。越研究，我就越明白这位老先生是多么睿智。...