投资价值区别不大。
发展就是控股的控股股东,外加一些影院和多奇妙乐园等业务。
发展经常借钱给控股,利息8%左右,不过是随借随还。
多了这么些业务。
但,地产的原因,控股不能增发。而发展经常融资。
如果看中吾悦广场买的话,就买控股。
具体去看死磕大佬的比较贴吧。@死磕新城一千天
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1.发展占控股明面上是67%,然后加上一些项目占股应该在73%,此外发展还有星轶院线(差不多赚钱)和儿童乐园(还在亏钱)
2.为何发展比新城折价这么多?(2PEvs5PE)流动性,打新,母公司控股这些大家都提到了,是否合理市场说了算,但个人认为若新城缺人可以“活下来”发展目前弹性更大(但我是控股股东)
3.投资价值:首先就是地产目前的“剩者为王”逻辑,活下来之后新城近200座吾悦在后疫情时期逐渐成熟,2022E为110亿租金+40亿+净利润。双轮驱动的模式将资金沉淀到综合体这一“下蛋的鸡”,也一定程度提高了企业的拿地竞争力(品牌规模效应+三四线城市的结合)。
地产未来将从18万亿萎缩到10万亿,高周转高杠杆也不可能持续,负债下降后民企在财务方面的劣势将缩小。“剩者为王”时代有商业综合体在手机新城无疑有获得更高估值的逻辑。
投资价值区别不大。
发展就是控股的控股股东,外加一些影院和多奇妙乐园等业务。
发展经常借钱给控股,利息8%左右,不过是随借随还。
多了这么些业务。
但,地产的原因,控股不能增发。而发展经常融资。
如果看中吾悦广场买的话,就买控股。
具体去看死磕大佬的比较贴吧。@死磕新城一千天
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子母公司关系吧,发展还有星轶院线,宝贝王等培育期的业务。哪个有价值难说,大A有流动性溢价,没有红利税,发展有T+0,有供股配股,有向控股输送利益的嫌疑,单纯计算是发展便宜很多,但是股价谁知道呢
雪球兄是来撸一把就走吗?
新城发展持有新城控股约 67.20%的股权。(新城发展通过香港创拓持有富域发展和常州德润 100%的股权,富域发展持有公司 61.09% 股权,常州德润持有公司 6.11%的股权,)
投资价值方面。现在市场给新城的估值相比其它地产股还是要高一些的,主要是在看吾悦广场吧。住开归0的话,A股大约给9亿一家吾悦广场的估值,港股大约5亿一家。
哈哈哈哈,来风了$新城控股(SH601155)$各个新城的钉子户来普及下吧