我理解这个行业长期而言需要风险补偿（疫情等新变量），短期是供求恢复的节奏不同，全球酒店对比疫情前都涨了。

汉堡是越做越小了

美团发布业绩报告，第二季度营收为679.6亿元，同比增33.4%。
Q2美团、唯品会业绩已验证，等拼多多的Q2业绩。
再次重申：至于有没有投资价值，那就不好说了，要考虑更多方面因素。

个人观察，1.餐饮比以前更便宜了（从肯德基麦当劳，到奈雪喜茶，到牛排火锅，都在降价），酒旅和电影比以前更贵了（酒旅从五月贵到现在，暑期结束再观察观察），2.商场里实物店铺越来越少了，吃喝玩乐体验类店铺越来越多了，餐饮层和亲子层每次逛都是人挤人，3.实物电商的网零份额可能会继续迎来一波突破，19年20%左右，23年30%左右，接下来往40%左右突破……

按Q2季度营收增速预期来看的话，$拼多多(PDD)$ 应该是35%~40%，$美团-W(03690)$ 是30%~35%。中概和房地产联系不大，甚至是轻度负相关的，应该是国内经济之光，而这两家公司应该是中期（至少Q2）的中概之光。

抖音最受益吧

$瑞幸粉单(LKNCY)$ 瑞幸咖啡我觉得是经济下行受益股，仓老师怎么看

美团 pdd vips， 没有 京东

网易 唯品会对股东都好
企业文化就是这样
再说不是最头部 社会责任没有那么大

唯品会排最后但股东回报最好

三个都有，仓位 多多 > 团团 > 会会……

pdd受益消费降级的前提是他能维持全网绝大部分商品最低价，但目前看这块正在被蚕食

Mark

主要是看不懂美团。。

毛估估美团不做新业务，一年能有多少利润？