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中国的云计算仅占国家IT支出的2.7%,其IT支出仅占GDP的1.4%;
美国的云计算仅占国家IT支出的11.4%,其IT支出仅占GDP的4.7%;
我认为十年后云计算占国家IT支出的20%以上,IT支出占GDP的8%以上是完全可预期的,这里有几十倍的增长空间。
社交网络满足了100%用户的最刚需,起到了连接人和人的作用,这个产品网络强度非常强,用户粘性非常强,在这个产品之上的变现业务,变现空间巨大,变现接力棒可以一个接一个地被优秀的管理层发现,过去已经证明了这一点,未来还将继续被证明。社交网络和云计算一样,是最好的赛道。
电商这个赛道早些年是很好的,现在还不错但相比云计算和社交网络就没有那么好了,主要是竞争太激烈,阿里、京东、拼多多、唯品会这些公司未来大概率还能赚很多钱,只是没那么轻松了。
K12教育本来是个好赛道,现在不是了。现在猿辅导、作业帮、好未来、新东方等一个个都手握十几亿甚至几十亿美金的巨资准备继续厮杀,这个赛道的战事刚打到中场,更要命的是,各家都严重依赖广告投放,且各家都发现投放的ROI低下、正价课转化率、续费率不理想。
智能汽车也是一个好赛道,但估值都太贵了。特斯拉按2035年(15年后)2000万辆年销量、15%净利润率每辆车赚5000美金算,15年后1000亿美金净利,给30倍PE是3万亿美金市值,今天8000亿美金市值,折算下来年化9%,这是比较乐观的估算,软件和能源业务可能有惊喜,但这个股票的性价比还是不如我们现在的持仓。
其他三家,不考虑资金链、供应链、产能、质量事故、销售、库存等等各种汽车厂商发展中必然会遇到的经营问题,顺风顺水假设5年后年销售50万辆车,每辆赚3000美金,也就是5年后15亿美金利润,给30倍PE是450亿美金市值,今天理想汽车317亿美金、蔚来915亿美金、小鹏汽车429亿美金市值,毫无投资价值。
至于其他更不好的赛道,就不一一分析了。
这可不是保守,这是乐观到夸张的估值。$特斯拉(TSLA)$ 2020年正好是这个数,生产509,737辆,销售499,550。特斯拉过去5年你猜资本开支多少?125亿美金!很多人啊,在他们的概念中,汽车是魔术师变出来的。
特斯拉和蔚来是汽车+软件+能源+保险+Beyond car,单纯以汽车制造来估值未免太刻舟求剑了吧。虽然所有的成长股最终都会变成价值股,但只要还可以讲增速的故事,那就可以玩下去。
金山云,背靠小米和雷布斯,又是纯正的内资企业,发展前景大有可为
云计算,是逻辑长,空间广,需求大,却拉成看,其成长背后会有实际的业绩支撑,是一个不错的投资赛道。
跟上苍老师的步伐
哈哈 5年后 2026年再来看
划重点:高速增长、空间巨大的云计算;确定性强、稳健成长的社交网络。
阿里云重度使用者想买阿里云啊
没什么新的看法
仓老师,没有聊聊对于视频赛道的看法吗?快手抖音逼站这些?
为了云也不能把阿里给卖了。社交首选腾讯。
三傻,我算来算去,满打满算,五年后确实差不多也就值500亿美金左右。