朋克民族 的讨论

三甲医院用惯了高端设备，现在一级医院和大三甲医院设备都有国产比例的要求，但是买国产一般也不买高端，买个分流的，甚至经常买了给临床科室用，图像有些确实会，一般在三四年后，进口高端和国产中低端的差异确实一眼是明显的，但是我们看整个行业，迈瑞超声市场占有率为20%行业第二，第一是GE才21%，第三飞利浦19%，这很能说明产品力的问题，迈瑞这三年进步很大，凭借R7，R8站稳了高端，只是很多从业者还不太了解，两年内，迈瑞超声毫无疑问会是行业第一名的存在，量价齐升是没什么问题的。

仓老师这里有明显的误区，$迈瑞医疗(SZ300760)$ 的影像保有量格局依然是一级医院占比最大，主要原因是一级市场本地化进口不如国产，产品力大部分是合资也不如国产，其次是政策支持，再就是性价比，而一级医院有个特点就是更新慢，单台设备的寿命大概在8年左右，数年前的迈瑞现在有图像衰减的问题，这不是迈瑞的问题，而是低端产品的通病。我们再看主流的二三级医院，二三级医院主力机型终端价在250-350之间，而迈瑞在二三级医院台式设备保有量最大的价位在60-90之间，主要用来做分流和体检，相对于高端，图像有所衰减，而近三年来迈瑞自推出R7后一跃站上了高端的门槛，市场价150-250，获得了客户一致的认可，尤其在妇产，盆底超声甚至引领整个行业，图像衰减这个问题几乎不存在。我们再看超声另一个细分领域，POC，以便携超声为主的，迈瑞在整个行业份额第一，远超过GPS日系，poc的市场价普遍在60-150左右，迈瑞的M7，M8，M9受到客户一致的人口，M9在顶级三甲医院口碑都非常好，平均市场价150，达到了业界最高的水平。我认为说迈瑞图像衰减是一个偏差性的认知，第二年就衰减则明显夸张了，超声的物理特性和材料工艺都不会有如此明显的问题。

嗯，产品的可靠性和性能也很关键。有幸参与搞了2年医疗器械，在可见光影像领域，类似storz，奥林巴斯这种口碑和可靠度摆在那里，一般医生是不太会冒险选择其他品牌的产品。
作为医生的生产力工具，这样的产品就非常看重品牌。公司就算连医院的设备科主任，主任医师，副院长都搞定了，对方还是只能放手试用产品，但是不予采购。毕竟，没有在临床应用上跑个3-5年，产生一定口碑积累，三甲医院是既不敢，也没必要去冒险尝试新品牌的。

$迈瑞医疗(SZ300760)$ 超声市场占有率20%，仅次于GE的21%，行业龙头，不是新手。超声和内镜差异挺大的，超声主要是图像，算法和材料，就是主机和探头。内镜有光学，有材料，有算法有机械，国产化率不足5%，两个领域的发展进度不可同日而语。

政策对$迈瑞医疗(SZ300760)$ 是极为有利的，首先是国产比例要求，能大幅提升迈瑞的市场占有率，其次是集采，挤压中间环节，迈瑞的性价比优势和本地化深度远远高于进口，都是非常利好迈瑞的。

主要是为了秀下怎么做调研。。。

主要还是产品没有追上其它进口厂商，比如超声设备第二年就开始衰减，还比较明显

迈瑞的工作作风比较狠，有点互联网企业的感觉，加班极多。不考虑估值和公司治理，还是极好的公司。

互联网现在也有反垄断的阴影在背后晃悠了，公平了[吐血][吐血][吐血]

仓老师看好微创医疗吗