还有一个月就要过年了，11月突然之间牛市就猝不及防得来了。靠山东黄金紫金矿业海控的反弹，今年收益今年勉强回本，（由于海控H已经除权而没有派息，我就按照28%的纳税额度，把海控的股息提前算计入收益中）仓位如上图。
回想起10月，还多人心如死灰，甚至有的多年投资老股民情绪都崩了，然后突然一夜之间，股市上涨，逼空，人民币大涨。全球投行都看好我国，纷纷唱多并买入人民币计价资产。正应了古人那句话，物极必反，月盈则亏。最悲观的时候李蓓写了一段话，大意是，随着大家的预期悲观，犹豫不决的人纷纷卖出资产，随着指数下跌，大家更加悲观，但是到了一个阶段，再悲观的消息，股市都跌不下去了。因为犹豫不决的人都卖光了，大家手里没有筹码可卖，也就没得砸了。林波也说过，大盘指数如跌到一定市盈率，比如低于5，指数就就对消息面产生钝化，再坏的消息也无法引起下跌。底部是大家一起恐慌性砸出来，大家都是手里的货砸完了，也就没得砸了。
之前说过，十几年投资经验告诉我，无论何时离场，底部无论如何不能离场。比如恒生指数创纪录的到了14597点位时候，选股已经没有意义，随便买，以后都会赚钱。投资就是三分靠认知或者知识，七分靠心态。做一个知识匮乏但是心态好的投资人，胜过做一个专业技能卓越而心态差的投资人。对于心理建设，我是信奉眼睛是心灵的窗户，因此，人眼所见会反映人内心情绪的波动。比如人小时候看到的都小孩子，单身时候看到哪里都是甜蜜的情侣在面前秀恩爱，谈恋爱后，仿佛世界不存在，只剩下我家领导。有了小孩眼光所见到处都是带着小孩的家庭。其实世界还是那个世界，只是你的注意焦点变了。所以眼见未必是实。每天所见尽是内心波动在现实世界的投射。到了自媒体时代更不得了，大众会把自己情绪的波动分享到网上，扩大更多的波动，指数反而更加波动剧烈。知道这一点，想要了解真相，不如追溯历史，回溯历史，要告诉自己，现在发生的和历史发生过的没有什么区别，最终也像历史发生过得一样，物极必反，月盈则亏。看历史，学历史，做一个历史乐观主义，因为乐观者负责赚钱，悲观者负责正确。
当然这是因为我管理自己和亲人的钱，杠杆很少，所以心态比较好。如果管理别人的钱，想要有好心态就难了。一位著名的基金董事长说过，这几年有一个重要重要的工作就是拜访自己的客户，劝说他们不要低位赎回基金，经过这个月上涨，他的重仓股纷纷大涨，打了一个漂亮的翻身仗。真为自己的朋友感到高兴。哈耶克说过花自己的钱办自己的事情，事半功倍，花别人的钱，办别人的事，事倍功半。金融，主要以花别人的钱，办别人的事情为主，金融市场天生具有不稳定性，这种不稳定性，导致市场看不见的手经常失效，所以金融要强监管。这种不稳定性，也让我，从以前对私募基金经理跃跃欲试，望眼欲穿，到现在退避三舍。因为我本来就怕社交，更不愿意面对别人钱财上的压力。
尤其是我今年的预测错的离谱，没有想到，美联储居然以如此史无前例的节奏加息，不顾经济的承受力，不顾盟友的承受能力，采用暴力加息来解决通胀问题。在我看来，通胀问题一方面来自超额印钞，一方面来自逆全球化，还有一方面来自长期上游大宗原料资本开支不足。加息只能解决其中一个问题，解决不了其他两个问题。也有人说，加息是为了收割欧洲，但是由于种种原因，目的也没有达成。反而引发美债流动性危机。未来美债，美股及衍生品的流动性危机都有可能发生，这将终结美联储的加息周期，回到放水挽救流动性的老路。
以前说过在滞胀周期中，没有了成长性经济，科技突破也是步履蹒跚，而之前超量发行的货币追捧大宗资产，唯有资源、能源、化肥、黄金、军工。因此我持股以以上五个领域为主。不过史无前例的低估也带来另外一些传统行业价值重估机会，比如保险，值得关注，我布局了中国太保等。
今年的预测失败，让我没有了信心把自己的投资心得，分享到雪球上，所以我写得少了，没有了表达欲望。不过对明年不悲观，明年可能又是一个投资大年。这是因为，在我最开始投资股票时候，我发现先不要着急买能让你赚钱的股票，先买让你不亏钱的股票。而结果发现，往往不会往下跌的股票，往往能大涨。毫无疑问，今年10月的港股A股毫无疑问是一个让你买入不会亏钱的时刻，遍地都是买入不会亏钱的股票。以当前在不会亏钱的价格买入，早晚都会大涨。
$中国海洋石油(00883)$ $中煤能源(01898)$ $中国船舶(SH600150)$
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