无趋势不投机

颠覆，融合，创新。

2015年1月，德鲁肯米勒在佛罗里达棕榈滩乡村俱乐部“迷失之树俱乐部”的演讲中透露了他的一些投资法则：
1、关注未来，永远不要投资于现在。一家公司现在赚多少钱都无关紧要。你必须想象18个月后的情况，不管那是什么，那是代价，而不是今天的价格。
2、关注市场流动性，企业业绩不会影响...

美股抱团20年，抱团龙头、消费、成长、ROE。
1、对盈利确定性和稳定性的追求是美股抱团的根本驱动，机构话语权不断增强，对机构重仓股长期维持超配。
2、美股机构长期来看始终抱团消费与成长，阶段性向周期行业松动。
3、机构对美股龙头的抱团在过去二十年中从未止步，且近十年愈演愈...

记录一下思考：
1.如果认可电商件是快递的主力，那么京东快递必然不会有来自于天猫拼多多唯品会苏宁易购的订单，也不会抢顺丰快递的生意。
2.所以中高端电商件不是两虎相争，而是分庭抗礼。京东物流代表京东电商阵营，顺丰快递代表阿里拼多多唯品会苏宁的电商阵营。
3.只要京东电商的...

特别好的观点：重塑私域流量的商家大多都是注重用户体验的品牌，对顺丰来说这是机会。//@锅蒸之鱼:回复@见微数据:先说结论，未来光明。首先来讲，我觉得电商市场增速是在放缓，但是远没达到饱和水平。目前电商领域正在发生一些去中心化的深刻变化，重塑私域流量的商家大多都是注重用户体验的品牌，...

$顺丰控股(SZ002352)$
看完调研纪要后，记录一下顺丰成长的思考：
1. 顺丰的品牌效应的逻辑是基于速度和到家，目前只有京东物流能竞争，护城河已确立。
2. 大品牌和新品牌在电商渠道都需要顺丰背书，除京东外的电商平台，品质消费都得用顺丰快递，比如：唯品会，拼多多的百亿补贴，天...

非常详细的纪要 [很赞]

感谢老板分享，你的帖子肯定也有不少人是每篇都仔细看的。

$南极电商(SZ002127)$
1.财务造假大概率不存在，南极人的授权模式就是这样。
2.南极人也很难再大幅增长，前期成长的核心是抓住了淘宝的搜索逻辑和流量。现在淘宝被拼多多的推荐逻辑抢流量，淘宝也在加强信息流，而内容不是南极电商团队的长处。
3.所以反弹可能会有，但持续增长很难，...

九木还是有壁垒的，行业里面没有文创文具的大连锁，但有很多小而美的个体店。本质上是因为文具文创的SKU特别多且更新换代快，很多零售商是做不来做不大的。九木可能是因为背靠品牌，产品库存各渠道共享。更像是个类似完美日记的D2C品牌，而不是简单的零售商。

完全认同这两个逻辑。
逻辑1，如果京东物流在港上市，参考京东健康，大概率是爆炒。顺丰物流的营收大约是京东物流的3-4倍，并且更加独立。2倍以上的估值肯定得有。
逻辑2，同城急送，就是大餐饮品牌不想交美团饿了么扣点的基本操作，关键看有没有示范品牌做很大，如果有餐饮品牌肯定会跟进...

$顺丰控股(SZ002352)$ 京东物流在香港400亿美元IPO的消息APP推送后，顺丰直线拉升。
那么问题来了，顺丰市值和京东物流市值应该是什么比例？

BOLL布林线指标的核心技术要点如下：
１．价格冲出上轨提防回调；
２．价格跌出下轨提防反抽；
３．强势行情总在中轨上方；
４．弱势行情总在中轨下面；
５．上下轨变窄隐藏着突变；
６．开口越大行情势头越大。
７．中轨线指引着趋势方向。
８．通道突然收口预示...