聊聊$拓荆科技(SH688072)$

股价走势弱于板块整体不是公司本身的问题，我查找了一下相关资料，推测应该是市场担心$北方华创(SZ002371)$ 和$中微公司(SH688012)$ 那边薄膜沉积进度比较好，可能对公司市场形成挤压。

比如华创那边推了3个ALD，已经进入客户端验证了，而且能量产。同时之前的12英寸高介电常数原子层沉积设备已经有批量订单了。

中微那边是计划在2024年推出超过10款新型薄膜沉积设备。

华创是平台型公司，实力雄厚，中微目前看也在往平台型上走。对标国外也能看出来，设备公司平台化是合理的成长路径。两大巨头一起发力，目前看拓荆本领域内的挑战确实不小。再加上拓荆估值高主要还是受益高增速、高潜在市场空间。

现在这个形势，短期维持增速应该问题不大，主要还是市场空间的问题。市场现在肯定要部分资金是长期看衰拓荆的竞争力的，因此导致估值下杀。

总结：股价暂时的落后是资金的合理定价，我判断没有什么一季度暴雷之类的鬼故事。也就是股价下跌主要还是在杀估值，不是在杀业绩。

后续薄膜沉积领域的竞争情况的确有很大的不确定性，当然这种情况也逐渐反应在股价里面了。

朋友们考虑买入的话要考虑对应逻辑来选择合适的标的，换句话说，你如果买拓荆，买的是看好后续竞争情况以及估值修复，而不是贸然觉得市场傻了，给你个这么好的机会，抄底一个走势落后于板块的公司。

不作投资建议，爱你们