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回复@投资小A: 你说的对,这么重要的交叉验证我居然没有发现。你算过硬装净利润吗?//@投资小A:回复@研究没有边界:5S增值服务毛利是2.2亿,这是年报中披露的,所以营业利润应该没有2.13亿,5S中优家和优享毛利率比较高,具体没披露,我测算这块毛利率有60%-70%,家居服务毛利率在20%左右,主要是硬装,需要买材料,请人施工。
引用:
2024-05-17 20:54
我之前写过文章,从红星美凯龙看贝壳家装业务的前景,超级低估,论证贝壳家装业务近年内会成长为收入300亿+,净利润15%,净利润50亿的公司。
这个观点我在家居行业群里交流过,当时遭到了很多质疑。大家眼里家装是苦生意,靠着供应链金融拿个个位数...

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05-22 14:47

家装的毛利1个亿左右,23年利润的增长主要来自家装这块,公司的费用率比较低,保守估计有小十几个点吧,没具体测算过。我更关心未来这块业务的可持续性,二四二五年问题不大,合同负债摆在那里