渔舟唱晚bka

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回复@胡琛: 他应该已经方寸大乱、进退失据了，嘴上倒还是硬气的很。//@胡琛:回复@渔舟唱晚bka:我最近赎回了，坐了好大一轮过山车。。。认识到错误立马认错长远看是成本最低的。

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回复@草树知春不久归: 还没赎回吗？//@草树知春不久归:回复@loading丶life:我有这个产品的。

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看各科历年国赛得牌和入队数据，沪浙京对其他省市的优势是压倒性的；南方对北方的优势是压倒性的。提前规划及专业教练员的作用是决定性的。网页链接

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回复@AD王子: 田总最近几年踩的价值陷井可不算少，20、21年都有结构牛的好运气完全消失了。三年时间可以充分表明了，他的价值判断框架是有很大问题的。好像至今也没啥进化，不明白自己问题出在哪里。。。//@AD王子:回复@田瑀研究笔记:价值投资不要只谈护城河，安全边际同样重要。田总对于买入价要...

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回复@悟空3841: 各行业不同吧。企业性质、成本刚性占比及程度、有无库存等都有影响，航空应该属于供给较难出清的行业，可能长度比较长。//@悟空3841:回复@渔舟唱晚bka:请教老师，行业底的长度可以估出来吗？或者从什么角度估？

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回复@历城先知: 嗯，谢谢分享，我也是这两天刚初筛到这个股，看的资料还少。这可能是一个底部坚实，上有弹性的机会。//@历城先知:回复@渔舟唱晚bka:纯电的驱动电机依然有机油电子泵。
柴油机保持稳定，混动、增程的可变机油泵单价要比普通汽油机机油泵高不少。
自主品牌快速上升，零部件国...

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回复@i知府: 要弄清楚这种资源股后续的盈利底部和中枢，对专业知识的要求极高吧？需要对全球潜在供给的数量和成本有相对准确的评估，对普通人有些难，不是靠商业常识就能弄清楚的。当然不懂的人越多，如果确信自己懂了，那可能机会越大。//@i知府:回复@飛揚fev:或许是我见识少，确实没见过下游需求...

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机油泵业务中长期有萎缩风险吧，虽然当下尙未有呈现。

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加油，校友。

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回复@渔舟唱晚bka: 还有个极限估值法：23、24仍可视为行业盈利底， 行业长期亏损不可持续。那么春秋的22-30亿盈利可视为极端底部的超额利润，这部分可以给20倍？//@渔舟唱晚bka:回复@我是丁真666:这个假设比较苛刻了。请教一下，剔除疫情期间数据，选取正常年份数据更合理一些？IRR基本接近正常年...

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这个假设比较苛刻了。请教一下，剔除疫情期间数据，选取正常年份数据更合理一些？IRR基本接近正常年份均值13%吧？另外一个角度，极端假设26年利润50亿，届时完全停止成长和扩张性资本支出，这样一支准债券该给多少估值？

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回复@我是丁真666: 田总应该是赌中期可能的供需错配弹性吧？好像并不是从DCF角度出发的，他理解的”价值“跟姜总”护城河、格局、资本配置能力、IRR、小股东回报“这样的价值思考框架好像是完全不同的。//@我是丁真666:回复@田瑀研究笔记:我理解田总买吉祥不买某家民营航司，是出于买弹性而非买确...

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回复@兜兜麦肯: 厉害，挖掘和研究能力太强了。能理解你股的逻辑，今年初也试着跟着抄点作业学习一下，结果暴跌中狼狈而逃切回自己熟悉的模式了，学不来。没这么强大的研究和跟踪能力。//@兜兜麦肯:[该内容已被作者删除]

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您的定量估值方法论是什么样的呢？看您帖子直观感觉您主要看相对估值。12倍的振华和27倍的恒生哪个更便宜？

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回复@2ez4Tyt: 向你们学习//@2ez4Tyt:回复@渔舟唱晚bka:学习！

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回复@永远学习的排骨朱: 感觉涨幅和节奏也有随机性吧，事前难把握。运气好时多赚点，运气差时少赚点。只要在水准之上，大概率买在绝对便宜位置，收益率长期还是会向真实投资水准收敛。
我看岁寒这两年也是小错不断，但没曾受过重伤；吴总好多股也是买在极限位但不少卖在半山腰吃不到后半段涨幅...

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回复@崔特辑迪霹: 随便会看点基本面懂一点估值的股民都能看出来大部分小票绝对估值确实是高估的，质地是普遍欠佳的。我不信基金经理看不出来。不过是拗个“不是我水平不行，而是市场错了”的人设，方便继续PUA小白粉丝。自己不断集中投机于“弹性股”以图一赌翻身，还天天虚伪地喊着叫着价值投资的...

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回复@捡烟蒂的老韭菜: 嗯，这正是疆外模式的脆弱之处//@捡烟蒂的老韭菜:回复@渔舟唱晚bka:液态奶售价低，运输成本高，不能跟有当地奶源的友商比毛利。天润毛利不比同属新疆的西部牧业和麦趣尔低，没有运费补贴，液态奶很难走出新疆，这是先天缺陷，所以不能重仓投资。
新疆奶能跟友商比的，只...