牛和智

思远一号投资策略

思远一号正式成立了，正好赶上大跌，从上周五开始建仓，目前基本完成，虽然也被套住了，但已经很满意了，这个点位从长远来说，没啥好担心的。 还是来说说思远一号的投资思路 一、选股 以前写过一篇文章，讲需求决定销量，竞争决定利润。在选股时，第一步也是最重要的，就是公司提供给客户什么样的...查看全文

这个人就是我， 平安在前端和中台都很优秀，超越同行。但在投资端只能说一般般。 我在平安和汇丰都干过，我一点没看出汇丰的优秀在哪里。。。查看全文

期望能在自动驾驶上有更多进步查看全文

$理想汽车(LI)$ 很好开，也很好看。很多人纠结不是纯电，也担心未来技术进步会不会被淘汰。其实大可不必，站在这个时点，有电动车驾驶体验和车机系统，有燃油车的继航便捷性，已经甩燃油车几条街了。汉兰达还在加价卖呢，很多不限牌的地方卖的也挺好@大苹果的飞飞查看全文

回复@不明真相的群众: 我刚打赏了这条评论 ¥1，也推荐给你。//@不明真相的群众:回复@不明真相的群众:为啥“不可持续”呢？ “投资”本质上是一个交易，比如你有经营某个业务的能力，我有资金，那么，我“投资”你，资源互补，大家一起赚钱，都很开心。 如果我又有资金，又有能力，那么我投资你做...查看全文

回复@不明真相的群众: 相当认同方丈这个说法。 平安以前投资都是介入很深的，比如上海家化。 这个跟老马的性格有很大关系，但现在证明这条思路会有很大问题。//@不明真相的群众:回复@caimi:我的看法倒是相反，过于具体地介入被投企业的运营，似乎不是一个可持续的方法。查看全文

回复@仓又加错-Leo: 国外很多公司承保是不赚钱的，承保挣钱相当于是负利率从客户那里拿钱。 主要还是要靠投资挣钱//@仓又加错-Leo:回复@不明真相的群众:@不知道鸭 标哥早就给过答案了，靠谱的保险公司应该踏踏实实只赚利差（非原文，一点记忆，不一定对查看全文

回复@蹦蹦跳跳的小妞爸: 我没说现在要投茅台海天这些公司，但这些公司又不是第一天才上市的。 上市这么多年了，不知道他们的优秀吗？//@蹦蹦跳跳的小妞爸:回复@牛和智:因为分红好，稳定。买茅台?看看那可怜的分红率，再加上60倍的PE，真不知道现阶段买茅台的都是图啥啊？查看全文

回复@lzsjp也是个老韭菜: 从投资的角度来看，保险股整体低估，平安仍然是最优秀的标的，只是最近这两年发生了很多事，战略方向看不清楚。//@lzsjp也是个老韭菜:回复@牛和智:牛总 只能反向理解了 但凡有成熟理念 平安也不是今天这个价 当年富通一出事 立马把Jackson炒了 体现了结果导向的狼性文化 ...查看全文

回复@东先生: 对，从结果上来说没啥大问题，毕竟跑赢5%的投资假设，但问题这样的投资方法，很难未来哪一天不再次踩雷，投资人始终有个悬着的心。 我个人觉得平安这几年遇到的问题，核心还是人才问题，现在人才青黄不接。个人判断，跟马明哲这些年过于信任国际人才，对本土人才的培养缺乏耐心有很大...查看全文

回复@奥义旋风烈斩: 从结果上看，平安的投资不算差，跑赢5%的投资收益假设，但值得反思的地方还是挺多的。 平安在营销端和后勤系统方面是遥遥领先行业的，但在投资端差强人意，只能算中等，算不上优秀。 这反反复复问问为啥呢？//@奥义旋风烈斩:回复@鲁滨逊君:平安也有赚几百亿的投资啊，增值上千...查看全文

回复@东先生: 你也投了腾讯，看出腾讯的优秀，那平安投了吗？恒瑞呢？药明生物呢？海天颐海国际这些呢？一会取消直投，现在又把直投的人招回来，这不值得反思吗？//@东先生:回复@牛和智:陈说他回溯过策略，低pepb高分红的策略长期来说是可以跑赢绝大多数的有一次业绩会有人提问，他是这样说查看全文

回复@东先生: 按照这个策略，选出来的真的只有三傻了。但保险已经是高杠杆了，再投资高杠杆，就很有可能再次出现富通那样的事。。华夏幸福这次既使过关，这中间的过程也是跌宕起伏的。。。我还是不太明白为啥那么好公司不去投？//@东先生:回复@牛和智:陈说他回溯过策略，低pepb高分红的策略长期来...查看全文

回复@硕鼠鼠: 都已经这样还在找理由。那我们来说说上海家化吧，成功了吗？//@硕鼠鼠:回复@牛和智:现在说投资失败，太早了，不一个人在决定，是一个团队在做，想不明白就再仔细想呗！市场先生总是这样发疯说，目前来看华夏幸福专注产业园区正是官方支持的地产模式，而金茂走的是一级开发，一级城市...查看全文

回复@游泥的小鱼: 富通一世了？汇丰我在里面干过，实在看不出优秀在哪里，投汇丰还真不如投招行。//@游泥的小鱼:回复@牛和智:因为很简单：金融的本质是比谁活的久，稳定和长久固收才是金融投资的核心理念，平安投资的优秀不在于一时，而是一世。投资屹立百年的汇丰和拥有大量地产固收，就是稳和久...查看全文

回复@快到家了: 老早卖了宁德时代，守着一堆高股息股//@快到家了:回复@牛和智:还要加大力度投资新能源查看全文

我个人觉得保险公司应该大力投资创新药查看全文

回复@浙北吴彦祖: 同样是香港人的李首富投了脸书和人造肉。。。//@浙北吴彦祖:回复@牛和智:香港人 太自信 自以为是 你说他会懂白酒？查看全文

$中国平安(SH601318)$ 陈德贤为啥这么喜欢投资地产和银行$中国金茂(00817)$ $华夏幸福(SH600340)$ @东先生查看全文

微博上看到的，惊到了我。只是之前有大凉山悬崖村，让我觉得这应该是真的。我们在北上广深生活的，动不动一套房子千万，可能无法想像有些人连基本生活都没办法搞定。查看全文

勤奋的范总查看全文