同感， 可能也只有巴菲特这种水平才能用吧， 普通人哪怕是稍厉害的人， 都容易走进现金流折现的陷阱
爱昕桐桐
赚能力范围内的钱，爱好阅读、跑步
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他的全部讨论
之前的办公楼是租的么？
10个亿得做到17%以上的净利润率， 现在才12%
什么综艺？
这是汤臣的？
楼主不会是公司企宣部的吧， 各种正面宣传。 老白干净利润率真是痛点，行业基本垫底了，销售费用这么高，成效暂时并未看到， 多品牌有个缺点是广告投入要分解到各个品牌，不够集中。
我大A倒数第三 ![[大笑]](http://assets.imedao.com/ugc/images/face/emoji_02_laughing.png?v=1 "[大笑]"){kind=small}
很久！ 一切旨有可能
以阿汤的现金流应该没必要融资那么多吧，公司拿钱买楼也说明并不缺钱，是没地方花
我刚刚关注了股票$亿联网络(SZ300628)$，当前价 ¥34.74。
$老白干酒(SH600559)$ 业绩真正释放估计得明后年，毛利和净利率的提升值得期待，老白干的利润率实在是太低了；白酒是好赛道，好生意的本质很难被改变，哪怕是三四线的老白干。
$汤臣倍健(SZ300146)$ 对于小汤来说，最坏的时刻算是过去了，后疫情时代只会越来越好，估值继续由低位修复。 明年的...
$上证50ETF(SH510050)$
上证50成分股总利润截止2022年8月31日，同比去年半年报增长9.6%， 可以确定现在价格处于绝对低估区间，与之前的判断一样。 所有成分股半年报业绩全部公布，计算结果如图
$上证50ETF(SH510050)$
已处于历史低估区间，向下空间不大，适合买入布局，接下来需要耐心，等到高估区域再卖出，忽略中间的波动。记录一下
$浙江美大(SZ002677)$
集成灶这个行业，还是缺少护城河，美大的先发优势很容易被竞争对手追赶并超越。 行业巨头进入依靠品牌、渠道优势缩小技术上的差距相对简单，毕竟老百姓的认知还是更看重牌子，不太懂技术，技术上也没有什么太难的壁垒，比如美的、老板。
老板电器之前专注于传统厨电...
$老白干酒(SH600559)$
1、高端酒销售增长仍然没有释放利润， 隐藏在合同负债中，表现为半年报毛利率同比没有大幅上升，仍然为68%。
2、费用率还在提升，销售和管理费用都在增长， 扣非净利润同比其实没有大增， 仍然在隐藏利润，扣除2.4亿的卖地款，净利润率还同比降低， 不符合常理。
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$老白干酒(SH600559)$ 老白干的投资逻辑本质是产品所属区域市场的消费升级，由产品价格上涨带来的毛利率和净利率提升改善。 所以过去的利润业绩，参考意义变小。 以15%-20%的预期现金流净额增长来估值， 现在的现值已经是打折状态了介于3-7折之间，有一定安全边际。 唯一比较大的风险是业绩增长不...
$涪陵榨菜(SZ002507)$ 定增资金产能释放至少要2-3年， 短期影响ROE，降低了每股收益，即使弱化3季报同比多出2亿多的销售费用，2021年利润等同于去年，现在股价也偏贵。
看好的逻辑是上下游的议价能力，以及在行内的龙头地位，品牌影响力， 还有重庆原材料产地的稀缺性，能阻止大部分潜在竞争者...