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他的全部讨论

绿叶这家公司,从IPO开始,关于研发管线的预期就没实现过,年年都是用开临床,走评审来糊弄人。就是一家并购型的公司,散户一看到并购买来增长就开心,也不想想这笔买卖roi合适吗,买别人不要的管线还能赚大钱的时代过去了。今后会越来越差,同样的模式还有复星医药,复星国际也是。$绿叶制药(0218...查看全文

$优刻得(SH688158)$ $中国平安(SH601318)$ $格力电器(SZ000651)$ @小秘书 @今日话题 你这全完抄袭也是够不要脸的,还让人看你所有的文章,所有的都是抄的吧。[好困惑]查看全文

回复@小猪理财: 不同的价位对应不同的roi(投资收益率),如果你预期的roi是2%可以买支付宝国债;预期4%可以随便买银行理财;预期10%-15%可以无脑买一些蓝筹龙头(腾讯恒瑞格力等),预期25%以上就要等比较好的价位(很大可能看错和错过,但必须要有这东西,不然投资体系就是不完整的,容易随波逐...查看全文

回复@不可知论者2020: 扔掉k线可以过的很幸福~记得去年90多的时候,很多大V哀叹:“当时为什么没买60多的平安,稳定赚钱错过5个亿”。现在他们又不敢买了哈哈$中国平安(SH601318)$//@不可知论者2020:回复@南京老华:现在60多了,很快去50查看全文

微观腾讯:从组织行为学看社交帝国到底值多少钱

导语:关于腾讯,“拆骨扒皮”。 这篇文章从组织行为学的角度为基点,聊聊腾讯控股(HK:00700)的价值。 01 何为组织行为学? 组织行为学关注的是“人推动的组织行动对结果的影响”,我举个例子,比如2018年3月国家医保局成立: 人。看一把手的履历,财/*政来的; 组织行动。包括但不限于“制定药品...查看全文

思考——投资——印证——思考,在循环中提高//@仓又加错-Leo:回复@游荡的青春:第一,人的认知能力不是一成不变的,仓老师也在学习的过程中,现在水平一般,以前水平更差,18年底估值比现在更吸引人仓老师也没买满仓,聚集伟大公司是近几个月来反复思考的结果,仓老师以前不是这样的,当然这个思考...查看全文

【阿里跟拼多多的关系】 一个公司大了后,为覆盖更高的成本,追求更高roi,会在每个客户上赚的更多,这个时候会有破坏性竞争者过来,分走负担不起龙头平台盈利性要求的商家。 以上,给了拼多多成长的空间。但是拼多多分走部分淘宝商家(这一块基本到头,广告的货币化率差不多了)的商业模式,我觉...查看全文

老想炒到最低点,有一个核心原因是:投资者没有确定预期roi。80倍PE的时候说跌倒40一定买入这个核心资产,跌倒40的时候说再等等,跌倒30的时候说是不是还有我没有看到的东西,跌倒20pe的时候说市场还没见底随时准备着,结果很快估值回到40pe以上后悔莫及。如果自己有确定性的投资收益目标,比如15%...查看全文

回复@Laotoule: 回复一下你说的主要两点吧:(1)阅文跟分众完全不同。分众的供应商是楼宇,只认钱,谁给钱多生产资源就是谁的,它会被竞争逐渐拉低利润率,从40%(可能有水分,中概股回来的,以割韭菜为生的公司)到10%,就是个市值毁灭的过程。阅文在线阅读的供应商是作者,在这个平台上能赚更多...查看全文

对于阅文的估值:有些大媒体很业余

导语:估值是一件严肃的事。 跟踪阅文集团(HK:00772)4年,并在2019年财报前一天买入阅文股票,用钱包投票。今早,日常浏览的媒体(虎嗅)发了篇关于阅文的分析,观点有点耸人听闻,我只想说一句话:估值方法很业余,请放过你看不懂的公司。 其实早在阅文这篇文章之前,我就对它的作者印象深刻。前...查看全文

$阅文集团(00772)$ 有些文章事实都搞不清。新丽对赌的什么?净利润与交易价挂钩;ip授权的模式和单价,联合出品或投资+授权比文章里说的价格大四五倍;作者跑路更是瞎说,那全天下平台都没法玩了。最后估值100亿,怎么推的?10亿人民币利润,100亿港币,就是90亿人民币,9pe查看全文

陌陌、映客&猎豹:夕阳公司投资方略

导语:互联网公司“均值回归”?见鬼去吧。 陌陌(NASDAQ:MOMO),值得写写,原来把它当作研究腾讯的参照物之一(腾讯→增值服务分部→腾讯音乐→直播分部→直播天花板→陌陌付费率&ARPPU)。后来惊讶发现,不少人极看好它。 看点是“均值回归”,历史估值如何高,现在估值如何低,所以值得入仓...查看全文

$华大基因(SZ300676)$ 荧光pcr试剂盒在美国卖欧洲卖全球卖,加上此前阿布扎比基因检测项目,华大基因的国际化轰轰烈烈查看全文

$哔哩哔哩(BILI)$ 广告arpu仅仅2.3元,研发费用看不到大的增长,不可能质变而迎来利润。查看全文

回复@金融投资1: 别呵呵了[呵呵][呵呵]同样的ip库,放在不同的人手里效果不同,是否能把控供给端才是最重要的,新丽是战略意义上的。小说确实是基础,但重要的是生态,是入口(通过a事物,达到b目的),不是盈利主要看点,任何业务都有周期(如果不能达成更大的网络效应,拉拢非核心小说用户也就这...查看全文

不仅是“网文一哥”,阅文集团的全局变量与网络效应

导语:希望有一天阅文能有它的“架空宇宙”,让全世界都知道小范大人饮酒狂诗“人生得意须尽欢,莫使金樽空对月”,都知道鸿蒙、三足金乌、封号斗罗。把中国文化全球输出提升到一个高度。 3月17日,阅文集团(HK:00772)发布年度报告,收入同增65.7%至83.5亿元,利润同增32.7%至11.9亿元。经过最近...查看全文

特朗普操盘:零利息时代与美联储四宗罪

内容来自公众号【先知堂】,欢迎交流。 导语:周一,美联储又一次炸醒市场,其紧急宣布降息100个基点至0-0.25%的水平(零利息时代来临),并宣布7000亿美元的宽松计划。标普500,纳斯达克,道琼斯三大股指期货瞬间暴跌4.5%左右。 美联储疯狂降息,美股以暴跌收场。连续降息,能挽救美股和美国经济...查看全文

$新氧(SY)$ 可以上车了新氧,效率碾压百度的增长期还有几年,现在估值比较诱人。查看全文

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