跌了,你炫耀,涨了,你继续黑,我是看透了,艺术家
好多人还停留在惯性思维,认为下行就拉地产,就立竿见影,根本没感觉到这次不一样了。这次是PPI爆表,大宗历史高位,杀需求,宏观全球性衰退,就是康波经济滞胀周期,属于美林时钟萧条周期后半段的范畴,可能除了现金会杀一切资产的泡沫价格,市场里得至少70岁以上的交易者才经历过一次的宏观康波周期。这个状态投资策略只能纯防守苟着等大宗价格回落,全球经济开始复苏周期,不服想赚的更多,可能会体验到啥叫“这次不一样了”,其实不是这次不一样了,只是场内的人没体验过罢了。
中国大概改革开放以来基本没经历过大的经济衰退,大部分奋战在一线的人都还没有这样的防守基因。底层逻辑还是关注货币的量和价,香港市场是最客观的体现,说明全球的量确实在逐渐收,还有就是等地表最强的美国货币政策走势了。货币价的变化目前还没怎么体现出来,基本就看原油和黄金,这两个一动基本也就坐实了衰退的开始,慢慢等吧,阴谋不可怕,可怕的是阳谋,黑天鹅不可怕,猛烈的全是灰犀牛。
股市是货币的现象,简单讲,钱流入多了才能涨。跟经济弱相关,甚至负相关,因为经济不好才会往市场注入更多的流动性,经济好了,货币中性,过热则回收流动性。
现在的美联储货币政策嘴上很鹰,实际上很害怕加息把股市弄崩了,只希望慢慢调整,然后大宗商品价格也调整一下,然后下一次大选防水,大宗商品价格再次创出新高,慢慢填上股市的坑。