| 发布于: | 雪球 | 回复：7 | 喜欢：7 |
散户信息的滞后性啊，万科融资模式转变现在慢慢跑通了，然后就开始拿地了，沈阳拿了两块。无锡有一块城投的再谈合作入股，其他城市也在谈。
万科22年和23年拿地并不少，也在第一阵营。去年四季度经历融资模式巨变，本来以为今年会掉队，但是，但是啊，现在新政要求各个城市基本上不怎么供地了，大部分城市是严禁供地，结果就是央企们又拉不开差距了。而旧改推进快的受到的影响就比较小。
一季度万科只在银川，昆明拿了三块地，4月沈阳2块地，总体总价少，货值少，大概50多亿。但是旧改的推进就可以有效弥补和其他房企的拿地的差距。
南苑新村要开工了吧，白石洲的还在正常建设，三四期万科有20%股权。前两天刚看的东莞旧改信息，万科推动的一个旧改，赔偿方案已经通过了，也要慢慢进入施工阶段了，反而华润火炼树旧改因为政策原因，被延期了。
其实这些都不是重点，重点是所有的房企这几年资产负债表受伤非常严重，销售企稳，修复资产负债表也得两三年。除非销售大幅变暖，那资产负债表修复就快一些。
而且别听他扯的什么这几年一直拿地的咋咋咋。21年底，22年上半年拿地，测算毛利率20%以上，结果下半年就到了20%。23年拿地测算20%以上毛利，结果下半年到今年房价继续跌，毛利率怎么算?没人知道。只能判断出这两年拿地的绝大部分是赚钱的，但前提是去化快，能兑现利润。去化慢，那毛利润就兑现不了了。但坏处也很明显，影响了历史存货的去化，这部分亏得更多了，房企资源是有限的，不能同时全部开发。