投资,还是保守一点好
1. 今年不会出台房产税
2. 疫情过去之后需要靠房地产拉动经济。
$融创中国(01918)$ 2.5万亿权益土储,未来五年保持 15% 的复合年增长问题不大。
但问题在于融创投资的非地产业务是否很烧钱?如果未来几年有息负债端增大,是否又搞增发,稀释每股权益?
PE 虽然是前瞻的,但看到 2024年只有两倍 PE 心里还是比较踏实。
老朱专业
地产股基本上都是明牌。
哈哈,这里是最乐观的估计,我们过几年后让事实来判断
大佬,地产公司大量的土储也对应了大量的有息负债;假设房价未来两、三年不变和下降5%的情况下(由于利息是刚性需要支出的),那么影响净利润的敏感性会有多大呢?
对于涨的好的公司,投资者看到的全是利好,比如巨量的土地储备,老百姓会一直保持乐观的购房情绪。对于大幅下跌的地产公司,投资者会人云亦云的说他的高负债,比如泰禾。
有钱就买!
算账水平很高,但说未来几年能保持15%的权益增速,显然太乐观,结合今年的经济状况,预计今年就可能发生增速为0的事件。
融创还是有潜力的,尤其是目前这个价格下,静静躺平,耐心等待即可。
股价到27了,不应该更贪婪了,该买的抓紧了。