未来五年保持权益15%，显然拍脑袋了

怎么没有说负债，太乐观了

我只有两个判断：
1. 今年不会出台房产税
2. 疫情过去之后需要靠房地产拉动经济。

投资，还是保守一点好

$融创中国(01918)$ 2.5万亿权益土储，未来五年保持 15% 的复合年增长问题不大。
但问题在于融创投资的非地产业务是否很烧钱？如果未来几年有息负债端增大，是否又搞增发，稀释每股权益？ 
PE 虽然是前瞻的，但看到 2024年只有两倍 PE 心里还是比较踏实。

地惨，有可能是市场过于极端的反应，可能会像塑化剂对白酒行业的影响，会不会是个机会？

融创

老总，如果目前这种通过提高土拍价格，消费未来购房预期的开发方式。是否会像阿胶一样最后出现风险？

龙头房企，赚的就是被人看低的钱未来的地产股，很难再有过高估值，但仅仅业绩推动，就已经可以保证股价长期保持两位数的增长了，这种案例我们也经常看到，格力电器、中国平安等等都是这几年的牛股。能力是个圈01-31 21:43

没毛病，已经是比较保守的估算了。未来5年年话增速15%的估算其实没问题，根据众多业内大佬，包括老孙对未来龙头集中度预测，即融创峰值销售额一万亿左右（行业前三），这个数五年内实现，对应去年的销售额那么大概就是15%的增速。另外净利润率估算应该在10-13%之间。其实，我自己最简化来算，就是它五年内能结算出700亿的净利润，那么即使五年内一直保持5pe，保底现价翻倍，这是最低的预期。

还要考虑少数股东权益，没那么乐观

转：朱酒  融创到底值多少钱

未来三五年，算清楚公司能赚多少钱，股价大涨大跌，你才能拿的住 $融创中国(01918)$

【他山之石】【中国融创】

地产股按股息率估值比较合理。

美国目前一年新房销售额仅不到1.5万亿人民币。融创将来达到并维持7700亿的权益销售额有相当大挑战。