2023-08-10 10:36
$牧原股份(SZ002714)$
记得有人评论说牧原模式容易复制,构不上护城河。但实际上重资产模式是工业化生产,与“公司+农户”这种半农半工的模式还是有很大区别,特别是出栏量上去之后,量变会引起质变,已经不是简单的ctrl+c、ctrl+v那么容易了。
个人估计,没有两个周期以上的时间,任何猪企都不可能成功复制牧原模式。
关键是:猪周期正在慢慢拉长……
注:猪企前16名成本的测算,全部来源于公开数据,前16家猪企的出栏(月报),养猪净利(半年报,年报,沟通会互相印证),将以上数据加权平均,生猪售价用全国猪价,均重按110元/kg,很容易计算出“完全成本—前16猪企加权平均”。
关于牧原的基本面与股价的关系,参见 :老秦说的“人和影子”,以及 牧原遛“狗”
更多数据和个人见解,详见:17家猪企简易估值(持续更新)
$牧原股份(SZ002714)$ $温氏股份(SZ300498)$ $新希望(SZ000876)$
$牧原股份(SZ002714)$
记得有人评论说牧原模式容易复制,构不上护城河。但实际上重资产模式是工业化生产,与“公司+农户”这种半农半工的模式还是有很大区别,特别是出栏量上去之后,量变会引起质变,已经不是简单的ctrl+c、ctrl+v那么容易了。
个人估计,没有两个周期以上的时间,任何猪企都不可能成功复制牧原模式。
关键是:猪周期正在慢慢拉长……
养了30年了吧,老秦父辈也差不多种地养猪的
牧原股份
成本对比