早年企鹅很难 流量很足 但无法变现 靠冲会员 然后是游戏 曾经几百万想卖掉 还没人要 于是艰难的做到了几万亿...
文旅也很难 流量足 但不均衡 几个黄金周撑死 平时饿死 整个行业大部分不赚钱 但好在华侨城是头部企业 赚钱没问题 但仅靠自身现金流 是很难跨越发展的
后来想到了地产 成为流量变现的方式之一 这几年真正实现了大跨越
变现的方式 还有很多 比如可以提供大量的广告资源 而且 已经这么做了...
早年企鹅很难 流量很足 但无法变现 靠冲会员 然后是游戏 曾经几百万想卖掉 还没人要 于是艰难的做到了几万亿...
文旅也很难 流量足 但不均衡 几个黄金周撑死 平时饿死 整个行业大部分不赚钱 但好在华侨城是头部企业 赚钱没问题 但仅靠自身现金流 是很难跨越发展的
后来想到了地产 成为流量变现的方式之一 这几年真正实现了大跨越
变现的方式 还有很多 比如可以提供大量的广告资源 而且 已经这么做了...
强烈赞同。前几天我好像回复过某贴子,仅仅拿欢乐谷来说华侨城的文旅是不对的。无论是拿欢乐谷讨论华A的文旅,或是对标迪士尼,或是拿地产来比较,都带偏了。看华侨城的宣言“优质生活创想家”就知道它的定位了,不仅仅是房地产这么简单,也不仅仅是文旅。“主题公园领导者,旅游行业领军者,城镇化价值实现者”是战略目标。或许多年后它的文旅规模和品牌进一步扩大了,市场才会给它不同于今日的定位,估值才会有溢价。
你对人性理解很深刻嘛!的确是这样的,大多数人一开始就看不懂,也不愿看,不涨不想买,涨到十块可能有兴趣了,涨到二十就说这是好股好公司,涨到三十,优秀公司!涨到五十,或者50pe,卓越公司!越是涨到看不懂涨到不可置信,越是崇拜!就像茅台爱尔越贵越封神!
华侨城独特的竞争力还是在文旅
人生必备五大件,吃穿住行玩,$华侨城A(SZ000069)$ 占据住和玩两条黄金赛道,都是十几万亿的赛道,华侨城才是花真价实的大消费股。青年人有钱去欢乐谷玩,中年人有钱带孩子去欢乐谷/欢乐海岸玩耍购物消费,同时买华侨城房子改善生活品质!市场短期眼盲。
从18就看好华侨城到现在越买越多坚守价值
我认为华侨城的护城河也是在这里,而很多人恰恰担心这个沉淀的资产是拖累,对这个有担心的,应该挨个去看看这块资产,都是核心城市的好地段资产,而不是偏远地方的文旅资产,大力推的欢乐海岸就是万达的升级版,商业要位置有位置,要环境有环境,看已经开业的深圳欢乐海岸,顺德欢乐海岸都是当地打卡圣地了。以前的几个欢乐谷之前发债有报告,也是很赚钱的。
有人说这个护城河不深,融创恒大都在做,去对比就能看到差距了,华侨城拿了很多核心城市位置很好的项目,这个就是央企的优势,华侨城可以跟政府一起大规模规划片区。而民营公司给的都是偏远地方,硬骨头的项目。再加上融资成本的优势,华侨城做这块比民营公司优势很大。
即使以前进取心偏弱的华侨城,十几年roe也是可以的。
有了大规模股权激励后的华侨城,进取心会提升点的。
等股权激励方案出来,不到5pe,净负债率70,未来三到五年利润稳定增长,大概率在15左右。参考上次股权激励利润增速10,这次15以上可以预期。$华侨城A(SZ000069)$
说到俺心坎里啦。
文旅是华侨城的灵魂,是根,是主业,房地产业只是实现未来文旅霸业的副产品。
中短期华侨城的估值提升靠房地产的收益及成长性,中长期估值提升看营收占比愈来愈大的文旅收益。
讲好中国故事,讲好华侨城故事
越挑毛病越放心的一只股,第一目标14第二目标24
文旅是华侨城的根和魂,没有文旅,如何低价拿地?只是很多人想不清这个问题。
股价涨上去,就按照文旅来估值了。股价不涨,就按照房地产估值。