其实

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注重于长期投资,好公司好价格

他的全部讨论
华侨城2019年中报简评

$华侨城A(SZ000069)$在2019年年中 “企业改革发展取得积极进展,经营保持了稳步增长的良好势头。” 其中旅游业务和酒店及物业商业板块运营平稳,亮点是房地产业务持续担当公司高质量发展的“稳定器”。 下面我们简单的评述一下亮点房地产业务,在看这个点评之前 ,可以先看看我2018年年度报告点评...查看全文

绿城中国2019年中报点评

绿城中国2019年中报点评 在2019年中期业绩交流会上张亚东说 “上半年绿城各项产出性指标都是触底的,现在绿城已经越来越稳定,进入了回升的通道。” 基本面的改善需要公司财务报表的不断印证,否则这种基本面也就成了空中楼阁。 说实在$绿城中国(03900)$这份中报让我有了更坚强的理由,过去“壮士...查看全文

海信电器:困境中显现一线生机

海信电器2019年中报简评 $海信电器(SH600060)$2019年中报确实从业绩上来看乏善可陈,甚至可以说是糟糕。 说实在的,由于今年经济形势复杂多变,各行各业都并不好过,很多白马公司都遭受了业绩上的沉重打击,而海信电器这种经营上的困难实质上从去年开始早已经显现,并且股价也已经提前进行了反映...查看全文

也说说当下的分众传媒

前言 持有$分众传媒(SZ002027)$已经快半年多了,本不想谈,因为对于广告自己并不是很懂行,怕谈的不对影响自己更怕误导别人。很多人写文章的用意是想说服自己,当然这无可厚非,但最怕是牵强附会,为了说服而说服,忘了初衷,毕竟我们来这个市场是赚钱来的[赚大了]。 原以为分众是一个很稳定成长...查看全文

2019年中总结:投资的长生久视之道

#2019年中总结# 时间过得真的很快,又到了年中,从收益角度看2019年这半年又是乏善可陈,一方面去年较大亏损的累积在今年没有没有得到较大改善,另一方面从单个时间段来说,收益也没有跑赢沪深300,并且是存在一定融资的情况下。 一、2019年上半年的投资情况 1、收益情况 虽然觉得收益平平,但也...查看全文

股市终归会创新高的!

最近一段时间忙于看书,没有动笔,因为自己确实没有什么新颖或者具有前瞻性的思路。 哲学家克罗齐告诉我们“一切真历史都是当代史”,事实上股市也一样,你可以说太阳每天都是新的,但走势总归只是过去的重复,甚至只是简单的重复。所以从某种意义上来说,股市一定会在某个将来创新高的,可能是今...查看全文

价值投资真的可行吗?

价值投资真的可行吗?事实这个问题已经存在N多年了,估计也已被说烂了。但可以肯定的是到现在也只有极少一部分人在知行合一,大部分人终归是将信将疑,而更多的人可能干脆不信或者根本没这个概念,甚至会很奇怪居然有人会做所谓的价投。当然这种情况也是正常的,道德经上有言:上士闻道,勤而行之...查看全文

华侨城,成长空间已经打开?

华侨城2018年年报简评 $华侨城A(SZ000069)$ 2018年的年报总体来说还是比较亮丽的,应该这也是预料之中的事。更让我们欣喜的事,引用其年报时的说法,华侨城将开启跨越式发展的道路。 在看这篇文章之前可以先看看我之前的文章华侨城,不鸣而已?那文说的...查看全文

绿城中国2019年利润或很美丽?

绿城中国2018年年报点评 一、前言 如果以股价的结果为导向的话,$绿城中国(03900)$ 真不算是个好公司,甚至已经算得上一个十足的烂公司,很多原来坚定的投资者也纷纷离开了,真应了一句守股并不见得比守寡容易。 但我还是想说上一句,市场经常是会犯错的,跟我们普通人并没有任何区别。雪球大V@流...查看全文

回复@众厚投资_王维韬: 原来也想不通,看了年报后就清楚了。一是2018年比2017年少数股东权益占比就大,2018年公司股东应占权益275亿,少数是171亿。2017年分别是264亿,117亿。二是可能影响更大,就是减值拨备很多可能在绿城母公司进行,不涉及下属并表子公司,当然这部分少数股东利润就不会减少,...查看全文

北新建材增长遇到瓶颈?

今天$北新建材(SZ000786)$ 2018年年度报告一出,股价大跌,说明与市场预期存在一定差距。 事实上北新建材是中国及至世界的石膏板生产王者,公司品牌价值连年创新高,品牌价值达到582.18亿元,位居中国500最具价值品牌第72位;公司连续多年入选“亚洲品牌500强”,位居亚洲品牌建材行业前三强。公...查看全文

华侨城,不鸣而已?

华侨城在经历2007年大牛之后,股价总体一直处于低迷状态,并且我依稀记得当初很多价值投资大佬对其进行了投资,但最终都因各种原因清仓了。最近几个月华侨城也是房地产板块中走势相对弱的一个股票 。到底怎么了,华侨城你还好吗?[大笑] 一、目前估值情况 1、先看PB。 尽管有很多人都认为除了金融...查看全文

以合理估值买入优秀企业OR低估值买入平庸企业?

是以合理估值买入优质企业OR低估值买入一般企业?尽管这个问题看起来并不复杂,但却一直困扰着我,因为去买低估值股票似乎是出于自身的一种本能或惯性驱使。 下面我用一张表格来说明以不同估值买入的二者的巨大区别,希望对自己今后的投资带来一些深层次的思考。 A股票(优秀企业) 原始净资产5元...查看全文

浅析造成房地产企业低估值的几个痛点

原以为房地产企业把原材料(土地)进行加工,生产出成品(物业如住宅),再进行销售回款。这样周而复始,似乎跟工业企业没有什么本质区别。但现在房地产企业股票集体惨遭市场无视,无论市盈率也好,市净率也好,都处于历史和市场的最低点,甚至比银行股更甚。这到底是为什么呢?造成房地产企业低...查看全文

盐湖股份的是是非非

$盐湖股份(SZ000792)$ 股价复权价已不到10年前最高的1/10,令人瞠目结舌唏嘘不已。当然原因很多,光简单的从财务报表透露出的信息是盐湖股份2017年亏损-41.59亿元,2018年三季度亏损-12.13亿元,如2018年不能扭亏,深交所将对公司采取股票简称前冠以“*ST”的处理措施。 一说都是泪,还是了解一下...查看全文

用自己创建的选股标准检验北新建材

投资很容易但不简单,其中“容易”说的是你只要有钱就可以投资,是不是很容易; “不简单”说的是你投资了却不一定能赚到钱,是不是很不简单。 那到底有什么办法做到投资既容易又相对简单呢? 事实上巴菲特早就为我们开启了这样的一个阳光大道。 在巴菲特1991年致股东信中:“我们持续地在寻找那...查看全文

海信电器已沦落为烟蒂股?

时过境迁沧海桑田,堂堂中国应该也是世界的,彩电之王的$海信电器(SH600060)$ 居然沦落为烟蒂股。至2019年1月3日收盘价8.18元,市值107亿,比至三季度为止的净资产10.63元整整打了个77折。 随着股价地不断下跌,海信电器似乎已经没有多少人关注了,更别说深度研究了。事实上其资产质量还是很不错...查看全文

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