2022-08-13 08:42
低估背后都是有原因的。不说康哲新药都是收购加代理,销售利润需要分摊。光是它的现有存量,公司的销售额是由多款不同的产品分摊,其中营收贡献占前三药品为:黛力新、波依定、优思弗。三款药品营收占比之合大于等于总营收的50%在2019年国家带量集采开始,不断有消息称这三款药会进入集采,因此这只股票的pe由常年20左右下降到10左右。但直到2021年末,这三款药都没有进入国家集采名单,因此即使股价低迷,业绩却并没有明显下降。不过在2022年1月,黛力新终于确定进入国家集采名单。波依定早些也在黑龙江带领的八省集采中降价85%以上。优思弗进了江苏集采,但目前没查到下文。所以它正走在信立泰19年的阶段,好的地方是创新药现状比那时的信好得多。