| 发布于: | 雪球 | 回复：47 | 喜欢：14 |
太二酸菜鱼是个新品牌，品类也较新，处于上升期，加上疫情，商场会集中出来一批空商铺，对它扩张有帮助，短期太二的机会还不错，但太二我个人看不清长期。
太二是符合现在购物中心新潮餐饮的趋势，因为购物中心是做商圈，来的都是尝鲜的，新品牌新品类都会被追捧。
但太二一定和海底捞不一样。
海底捞拿的是端头店，是房东没法处理的面积，不租给海底捞就麻烦了，大概率租不出去，这样海底捞蹂躏业主的机会就来了，租约长，免租期长，扣率巨低，底租也不高，海底捞要把1000平的端头大铺退租了，房东就惨了，没人租。
太二玩的是主动线，这都是房东的下蛋鸡，房东希望这里充分竞争，租金干的越高越好，因为这里店铺均好性是最好的。 所以扣率和底租都高，而且，趋势是越来越高，扣率递增，底租递增不会少。 租约短，一到期，立马提租，你不签就挪走。
商场餐饮是有一些天生缺陷的，商场除了海底捞很难做到全时段餐饮，早餐就没有，中餐商务区的还行，纯商圈，中午客流是不够的，然后到了节假日，客流又过多，商场把主动线店铺都切的小，峰值顾客接待能力不够。
所以商场，很容易在节假日每家都排队，为啥？人太多，需求溢出了呗。
但最终盈利与否，看的就是非高峰期的业绩，商场的租金提升是很快的，因为它租约向上的弹性很大。
海底捞在租金方面的优势是所有同行都无法比的，当然，海底捞的人工开支，也是同行里边压力最大的，但人工是个相对弹性开支，租金就硬多了。
口味上，我听一些人讲的很有道理，我把说法改造一下。
想知道中国人未来20年后吃啥，就看看20年前中国人吃啥，假如中国人吃了20年的东西，再持续20年就问题不大，当然有些吃了100年的东西，可能就是生理结构决定的，任何潮流都打不动。
酸菜鱼还得再看看，总体上，购物中心的顾客忠诚度并不高，房东也喜欢迎合顾客的这种尝鲜偏好。
连锁是个代价很大的事情，没那么简单，巴奴好像一个中央厨房都上亿了，它只有中央厨房覆盖，才能开店，因为食材要求高，第三方中央厨房满足不了需求，餐饮你就随便做做的话，没竞争力，中央厨房会亏死，用别人中央厨房，食材不会有竞争力，怎么做出差异化呢？ 餐饮大多是短线生意，看不长。
KFC和麦当劳在中国火的必然性还挺高的，炸鸡，炸薯条，实际就是油炸碳水，炸鸡外边裹的可不就是面粉嘛，人类对油炸碳水，简直就是刚需，舌尖上的中国，镜头播放峰值，就是油炸碳水创造的。 加上冰可乐，这个组合就是长线的。 而且，这几种食材，非常普通，产量巨大，又能冷冻，两周供应一次就行，可乐还能浓缩运输。只要品牌强度够，毛利就可以特别高。 油炸又是一种温度很好控制的烹饪方式，炸锅自己就控制了。 唯一的问题，就是油炸食物，刚出锅口感好，放的越久越差，这个问题就得靠人管人了。
我觉得KFC和麦当劳最大的壁垒，就是历史品牌声望，和巨大的广告投放，这个同行真的差得远。
说的很好[很赞]，从另外一个角度，如果太二与怂形成联动，自带流量之后，商场也有可能像欢迎海底捞一样欢迎他们，那么股票又会进一步演绎新的成长逻辑，这和当时爱尔眼科成长的轨迹也有类似之处。