不允许国企和城投拖底拿地，地价会松动松动？
地价会跌，这个事情可能会非常重要。
不管地价是不是真的会跌，只要有会跌的预期一直在那里，就会是对房企扩张的约束，也会是对股价的再一次打击。
而更显然的合理预期是，那只手肯定会控制不允许暴跌，这种不能一次到位的控制会拉长整个下降的周期，陷入漫漫熊途。
不管是哪种路径，对房企来讲都是操作难度极大的。
对于近一年乐观拿地的房企，可能是拿地笑哈哈，去化泪汪汪。
对于苟着不拿地或少拿地的房企，预留空间无疑会更大更从容。
这么看，万科这一轮可能节奏对了，至少不算是错。
对股价来讲，万科可能不一定是最受益的或者也会被波及，但之前预期国企地产的演绎逻辑可能会受挫。

必须得说，整个房地产问题过于复杂和棘手，处于两难或多难的境地，虽然很多企业岌岌可危，时不我待，但因为问题的复杂性，需要多部门协调甚至还需要超越伯南克这样的微操大师，在政治不正确的环境下，又需要过于高超的能力，恐怕真的没有人有这个能力和魄力解决问题，最终可能是让问题自然发生，交给时间，顶多是局部解决问题，而即便是这样，有些问题可能也要五年十年这样才时间维度来解决了。


$万科A(SZ000002)$