就看到19号zx有个好未来调研,算小利好的消息吧。。。
2. 17年一次供需反转带来铀价止跌,并开始温和上涨(二次供给库存压制涨幅),而21年二次供需反转开始加速上涨(二次供给快速减少),23年随着市场预期进一步抬升(cop28...
就看到19号zx有个好未来调研,算小利好的消息吧。。。
$好未来(TAL)$ 退市吧,真的,对股东毫不负责,所谓回购真的就是骗人
美股三个是估值高&没利润才跌的多,卓越和思考乐一直新高,最近也没咋跌,说白了还是便宜,明年才十几倍。行业向好是肯定,政策落地早晚差不多,不是决定性的,市场只不过喜欢听话的公司罢了。。。
财报果然不咋地,增速持续放缓,还有户外和球类两个拖油瓶。。。$亚玛芬体育(AS)$ $安踏体育(02020)$
$亚玛芬体育(AS)$ $安踏体育(02020)$ $HERMES INTL(HESAY)$
1. 高增长α:户外运动服饰&大中华区均有高增长惯性,消费升级依然继续(有里子,有面子,对头部品牌愿意支付的溢价率更高),头部品牌赢家通吃(强产品&好营销&高效DTC销售模式),细分赛道竞争格局良好(不过国产竞品...
三天前就发了,港股一帮教育股还在创新高,头部这俩一个甄选拖后腿,一个乱花钱侵蚀股东利益,真的客户-员工-股东不可能三角。。。
$星牌能源(CEG)$ 24Q1核心运营eps显著好于预期(1.82 vs 1.16),维持全年eps指引,批准额外增加10亿美金回购(股本减少1.5%),但较行业均值接近100%的估值溢价,虽然公司经营质量确实行业第一,非常优秀,但考虑到溢价如此之多,相比vst和nrg,不推荐,盘前下跌也反应出当前预期较满的情况。
$NRG能源(NRG)$ 24Q1ebitda好于预期,也开始学$星牌能源(CEG)$ 做电价弹性测算,估值还有20-30%提升空间。昨天高开低走还是短期预期太高,很多中国人现在都在看美国本土企业,大概感觉就是20年a股牛市,老外过来问海天酱油好不好吃?
$Vistra(VST)$ 24Q1核心ebitda好于预期,上调全年ebitda指引,未来2年大额回购将增加eps 7.5%,德州和美国东部电力更受益数据中心建设,估值重构明显,但较行业均值还有13%的折价,此前投资逻辑正常演绎中
1. 总量:美国电厂行业本身早就是非常成熟成熟市场,且AI数据中心起量等带动全美整体电力提升有限(2-3个点),电价整体涨幅不大
2. 结构:但23年以来的利润弹性靠经营改善(提供产能利用率,关闭低效产能,降低负债,更好销售服务,政策补贴等)和涨电价带动(制造业回流电价持续高位,极端天...
回复@LeonKaffKa: 今天新财报已经执行了//@LeonKaffKa:回复@LeonKaffKa:Q1 25才会按新准则计量 查看图片