你好像有点东西

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回复@wwpromise: 落在2.2亿，确实可以说降本明显，就怕不是//@wwpromise:回复@你好像有点东西:对于最近的走势明显属于利好了，至少降本明显了，下半年可期了

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回复@寻找周期底部: 如果符合周期哥你的预期，股价也不会这么惨了，意料之中.//@寻找周期底部:不如我的预期

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回复@wwpromise: 算得准就说明五丰降本不明显，半年报看落在上限还是中位数，成本最低也就16.6.一般，不过股价已经跌到20成本的预期了也无所谓了.//@wwpromise:回复@你好像有点东西:我是来翻这条评论的，算的很准

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回复@美臀外卖: 报告写的二季度实现盈利，至于为啥给了-2.8亿的范围不得而知.//@美臀外卖:[该内容已被作者删除]

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回复@日出大道521: 比这个低才行，按道理成本随着出栏增多和饲料是下降的//@日出大道521:回复@你好像有点东西:我也算了一下，屠宰和饲料就不先考虑，差不多就是这个数

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回复@日出大道521: 随便算算：二季度出栏112w，拆分为6:4=育肥：仔猪. 参考牧原二季度均价：16.3. 7kg断奶仔猪二季度均价560. 假设成本不变（一季度育肥成本17.3，仔猪成本7kg 360）
则二季度育肥亏损：112w*60%*（16.3-17.3）*120=亏损8064w.
则二季度仔猪盈利：112w*40%*（560-360）=盈...

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回复@日出大道521: 你是指单季度亏损还是说的半年报？//@日出大道521:回复@你好像有点东西:亏损在1亿左右符合预期

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回复@日出大道521: 不一定对，也是瞎算的. 主要还是看二季度降本情况和能繁扩张速率.//@日出大道521:回复@你好像有点东西:你不是好像有点东西，你是真有点东西

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有去年的减值回充，大概是1.8亿. 二季度可能盈亏边缘，仔猪二季度是赚钱的，育肥6月也是小赚，5月保本边缘.半年报算上回充的话可能就亏损就几千万.

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回复@估值陷阱LV: 出栏规划变动是在哪里看到的呢？//@估值陷阱LV:回复@雪月霜:新五丰确实目标就是从1200万出栏减到600万，而且600万还成本超级高

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5月能繁3993

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回复@梧星予: 那看看农哥的数据和二季度统计局数据吧，希望行政去化是继续的.//@梧星予:回复@你好像有点东西:一季度也在扩张，而且他这种扩张只限于不高于保有量目标的扩张，这不妨碍剩余省份继续大额调降至保有量。

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回复@梧星予: 三方虽然不是很准确，但确实也能说明一些情况较好的养殖场在扩张，所以觉得行政去化可能会受阻.有钱的都预期快反转了，开始上母猪赌一把明年.//@梧星予:回复@你好像有点东西:为啥会停

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现在就担心能繁总量停在这个数字了，那这一轮高度和持续时间都不利于扩张小猪.

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回复@嘻嘻哈哈面对生: 我明白是说的周期底部拖长就会爆雷，但这个也好看时间和去化趋势.长是多长？再来一年均价14还是均价15或者16，不同的底部时间长度和不同的底部价格都会造成完全不一样的结果. 即使按非常极端的来算，两家的成本稳住没有失控，货币现金足够一年左右亏损的猪股都不能说有经营性...

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虽然两个都是负债率76%，但他们的经营性现金流都是为正的，而能繁是持续去化的，对应的猪价是逐渐向上的基本今年一季度的亏损是未来的最低点了，那就没有任何理由判断他们会因为负债率崩掉.，你这说法逻辑无法自洽，不明白是怎么得出来的.

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回复@梧星予: 那怎么可能才17//@梧星予:回复@你好像有点东西:我按70算的

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回复@梧星予: 有点乐观了，即使全部算育肥都才17.但实际肯定又不少仔猪，仔猪一季度价格还好//@梧星予:回复@你好像有点东西:17左右应该

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回复@寻找周期底部: 成本测算完全只能猜，而且生无形资产降得多.//@寻找周期底部:回复@日出大道521:负债率提高1%，经营现金流回正。成本还没算。感觉一切都挺好。

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其他肉类的替代效应，感觉3900的能繁是支撑不起一轮周期的反转，要按下限92%保有量才行，不知道各省调控是按照100%来还是打提前量.