谢谢舒畅,看你的文字,学到了不少东西,虽然肯定有你的目的在,但是对于byd和价值投资的投资人来讲,如此无私而且求是的投资理解分享,太有价值了
从文字来看,你是一个有思想,有深度,有态度,有决断,有经历,有格局,善良,正直,有家国情怀的人,哈哈哈哈...
下次来杭州,赏脸的话可以请你吃饭,交个朋友。
通过雪球的平台,也结识了不少的新朋友?有机构的、有汽车行业的、也有不同自媒体的,总体感觉是在投资的道路上,朋友越来越多了。
刚好借着月初总结,聊一聊最近一个月的感受。
1、“常识”是为了建立一条基准线,方便让大家能够就一个“基准”标准来讨论问题。
2、“逻辑”是思考的框架和体系,是建立观点和判断的基础;
3、“数据”是形成结论必不可少的支撑,逻辑有了数据支持才能够变得更加充实和确定。
4、“前瞻”是纵向与横向的对比,形成一个适度的、超前的“预感或者大判断”。
最近一个月无公害处理了不少人,这些网友都有一个共性——三无甚至四无的言论:“无常识”、“无逻辑”、“无数据”,甚至个别的人到了“无思考”的状态。
整体来看,无公害处理了201个,其中今年106个。
对于我个人来说“本人并非正经的财经博主,也并非正经人”,“三观”特别正的和“三观”特别不正的,请都不要关注我了。我这里更多的是数字和逻辑,没有那么多的情绪。
1、在乘用车新能源转型的大趋势下,新能源的渗透率将会大大超出预期(特别是这次粤港澳车展中,各家品牌的客流表现):到2025年,新车渗透率预计会超过50%,乐观的判断会超过60%。这意味着新能源的年销量将会达到或者超过1000万辆,这个数字看上去很夸张,但如果看存量渗透率也仅仅是刚刚过10%而已——无疑,市场的替代空间是巨大的。
2、在这样一场蓬勃向上的增长趋势之中,不仅仅比亚迪会活的很好,目前销量TOP20的新能源车企大概率都会有不错的发展(相对于自己而言)。但是有谁能够达成超越行业的发展呢?——这背后的逻辑不是什么智能化、不是什么自动驾驶,而是真真实实的“制造业逻辑”——产能、供应链和爆款。爆款是谁都期望的,但是不有了爆款就够了呢?产能能不能更得上、供应链整合是否可控?——4月5月上海的疫情已经算是一个“极限验证”了。集中有集中的优势,也有集中的风险,面对中国这样一个广阔而复杂的情况,分散布局+垂直整合,在行业爆发阶段有着不可替代的作用与优势。
3、未来3-5年具体企业超速增长的趋势和底层逻辑到底是什么?
前面两条一个是背景、一个是行业趋势,那么来到具体的企业判断方面,到底如何判断谁能够迎来“超预期的增长”?这个判断的逻辑除了“产能、供应链和爆款”外,是不是智能化、是不是无人驾驶、是不是更好的座舱体验?还是有其他的关键性要素?
我个人的判断,什么“智能座舱体验”和现阶段所谓的“智能辅助驾驶”,只是微观局部竞争的差异化。真正起到决定性因素的,一方面是10-30万的爆款产品,到底一个企业能有几款?——我们可以数一数比亚迪现阶段的爆款:2万+级别,宋Plus、秦Plus,以及即将交付的海豹;1.5万+级别,汉家族、唐家族、海豚、元Plus;8000+级别,腾势D9。仅仅这8款车型,就可以保障比亚迪在2023年的保底月销量在15万+级别,这意味着年销量200万起步!
更重要的,反而是广阔的“海外市场”——“国际化”才是真正实现中国乘用车品牌向上的最关键的一步。但凡研究了丰田、大众、特斯拉的销量结构之后,就会发现,如果想实现万亿级别的营收,只依靠国内市场是远远不够的。即便占据了30%的全市场分额,也一样是不够的。况且,汽车行业无论是在哪一个主要消费市场,CR5的比例都不会太高。
视频,在停更一段时间后,会继续努力做起来。主要是两个方面:一个是数据阐述、一个新车感受。新车感受主要偏向于主观体验,数据阐述主要偏向于验证于启发。
另外,看看今年是否有开始专栏的可能性。如果,有可能的话,在更小的范围分享更加快捷和深度的思考与数据。
好了,今天就写到这里了。
祝福大家“六一节”快乐,所持有的股票长虹。
谢谢舒畅,看你的文字,学到了不少东西,虽然肯定有你的目的在,但是对于byd和价值投资的投资人来讲,如此无私而且求是的投资理解分享,太有价值了
从文字来看,你是一个有思想,有深度,有态度,有决断,有经历,有格局,善良,正直,有家国情怀的人,哈哈哈哈...
下次来杭州,赏脸的话可以请你吃饭,交个朋友。