上篇分析了同仁堂近27年的营业收入和归母净利润增长情况，这篇简单做一下估值分析吧。
一、从1994年到2020年，同仁堂净利润年均复合增速在12.7%，而归母净利润年均复合增速在10.8%，两者增速相差近2%。这个问题主要出在少数股东权益的这块。
二、翻看历年财报，少数股东权益是从2000年开始...
墨者道也
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他的全部讨论
回复@大爱燕麦麸皮: 怎么可能不用创新药啊。新药才是新的案例，治疗费用的弹性就很大。那些老的案例，费用压缩的无利可图。哎，你真的怀疑你根本不了解，完全想象的。//@大爱燕麦麸皮:回复@墨者道也:这个事情病人说了不算，你就想想吧，现在核心任务是医保要节省，搞运动历来矫枉过正，创新药单列...
大哥，你说的创新药是me too吧。真正的创新药是原来无药可治，现在有药可治，这个不影响啊会单独列支的。
真的假的啊？
别随便弄个截图就来说事。不管美国市场出什么幺蛾子，如果一直不上市，那么就无法带来营收无法确认收入。时间又会往后拖，然后会不会又出什么幺蛾子。现在市场风格就是追求确定性，亿帆太不确定了，幺蛾子多，所以走势比科伦差多了。
赶紧用脚投票啊
举报啥啊
回复@Hunterbee: 你看看你的发言就跟怨妇一样，全是抱怨。行就留，不行就走，杀伐果断。我的话你听得进就听，听不进随便你，赚钱亏钱都是你自己承担![[大笑]](http://assets.imedao.com/ugc/images/face/emoji_02_laughing.png?v=1 "[大笑]"){kind=small}
//@Hunterbee:回复@墨者道也:预告出来我不能发表自己看法？我并没要你买，要你卖，要你持有，每个人都有自己的判断而我卖出不卖出更不用你费...
如果你持仓，业绩不及你的预期，那么你就明天清仓走人。如果你没有亿帆仓位，那么恭喜你，你可以去外面选择更好的，去找机构更看好的。别扯乱七八糟的，被套了这么些年，有怨气我理解，我觉得应该用脚投票，而不是打嘴炮。嘴炮过瘾了，钱亏的还是你自己的。
$亿帆医药(SZ002019)$ 业绩不错
应该是融资盘卖的
市场对各种利好视而不见，麻木不仁啊
回复@Mr陈侃投机: 其实这个时候就是持股信心最重要，而管理层喝核心人员不停增持，就是信心十足的表现。//@Mr陈侃投机:回复@墨者道也:医药里面基本面反转的很少的，未来两年看不到业绩下降的可能性！关键位置也不算高
稀少不敢说，但是公司管理层喝核心人员每到股价跌到10元以下就去增持，说明整个公司是有战斗力，是愿意相信未来更好的。
$瑞华泰(SH688323)$ A股高波动性就决定了牛市的时候估值涨上天，熊市的时候估值无下限，而A股又是个牛短熊长的市场，持股体验不太好。一直持股就要一直对抗人性，难。
现在买亿帆的都是求稳的，亿帆今年业绩不管怎么说都是大涨，五到六亿利润。这就决定了亿帆易涨难跌，医药板块稍微反弹一下，亿帆肯定超越板块的。传统药企转型，稳健一点不是坏事