骑着蜗牛飞翔

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我刚刚关注了雪球组合 $期待2018(ZH1218584)$ ，当前净值2.7404。

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///@宛平南路毛主任:上点干货，讲讲为啥新的品牌越来越多：绝大多数人还没意识到移动互联网广告对消费竞争格局的改变。典型的例子是以前芒果台的几个爆火综艺常年只有$伊利股份(SH600887)$ 和$蒙牛乳业(02319)$ 来回冠名，因为单次营销费用太大，小品牌根本无力负担。 另外头部品牌在商超等渠道铺...

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///@庶人哑士:作为一个地产从业者，说说对“供给侧产能出清，竞争格局优化”的看法吧！前者是事实，后者恐怕只是推测吧？上万家家地产公司变成上千家家公司，确实是供给侧产能出清。但是，仍然有上千家公司的行业，无论是拿地，还是销售，甚至融资，竞争格局又能优化到哪里去？记得2017年疯狂内卷...

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///@凯迪不拉客:文章有些地方不太对，比如低度、系列酒现在都是单独开经销商了，特别有些系列酒，亏是妈都不认识了，1935成本价930左右但是市场价在800-805了，进销商都亏哭了。丁的问题涸泽而渔，加快了直销，却不知直销的货没几瓶到了消费者手上，反而通过黄牛流入了大电商，大电商通过电商平台...

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///@管我财:我進入股市唯一的目的就是賺錢，關於這點我一直都很明確。很多人進入股市，都只是為了尋求多巴胺的滿足。

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///@黑色面包:我觉得更难能可贵的是他把这话直言不讳地说出来。 Jamie每一次资本配置决策都做得非常精准：在05-07大家都追捧MBS的时代保持冷静 不参与；在08年出事后抄底。在伦敦鲸事件后，股价不到一倍有形净资产时回购，一路回购到16年的60多美金，还自己大举增持自家股票。如今市场早已忘记十年...

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：//@岗仁波齐:必须的。就像我前两年的 保利 协鑫，很少人关注的公司。能力圈这个词很重要，当光伏行业出现变化，要搜索整个行业从上游到下游哪些公司最受影响时，脑海里一瞬间就能出正确答案，这种才能叫能力圈。何况，还有很多细分龙头其实没上市，这些也是同样要知道的。经常见到研报只对比分析...

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///@滚一个雪球:小额非必选商品，需要线下展示，形成冲动型购买。

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我刚刚关注了雪球组合 $A股进取20170428(ZH1068948)$ ，当前净值1.5792。

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///@Aries_Lilith:这个事难的是对长期roe的判断，结论是没问题的，在长期复利的情况下不管是买入时的估值还是中间估值的提升也都是小波动。很多长牛股都可以看到股价年涨幅约等于ROE，只要估值不变可以一直由盈利推着走，但如果估值一直很高，一旦ROE预期变化也会跌得很惨，比如 药明 、 腾讯 之类...

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我刚刚关注了雪球组合 $股价是条狗(ZH394820)$ ，当前净值3.2409。

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///@非完全进化体:基本认可。就拿白奶来讲，品牌更多是信息不对称，对于品质缺乏信心的产物。如果像发达国家一样，奶源丰富，品质都有保证，消费者认知充分，就会趋向于白牌化，品牌就失去了意义。对于白色家电，基于耐用性与可靠性的考虑，技术也在不断渐进式创新，不论在哪个国家，大部分消费者...

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能告知下是哪几个消费品播客吗

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///@静待花开十八载:所有的研究落脚点，一切的定性就是供给和需求，一切的定量就是自由现金流和未来复合增速。

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///@扶苏1989:这次我同意你，空调显然是标品。正好前几天看了份深度的家电研报。 1，空调市场存在需求、库存、竞争格局的周期性 2，虽然空调行业的需求和竞争有周期性扰动，但 是中长期看空调本身的标品属性和龙头在产业链的议价权使得行业格局长期稳定 3，新房空调内销贡献分别为 37% 4，空调线下...

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//@丹书铁券:成长和价值并不矛盾，但对于缓慢增长还是快速增长有所区分我们认为是必要的： 1、买入成本，对于红利、缓慢增长公司我们对成本非常看重。但对于快速增长型公司如果过于拘泥成本往往会错失机会。 2、波动性以及容错率，有些成长可能是从0到1的过程，因此对于这类持仓有必要适度提...

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//@宁静的冬日M:品牌本质上是一种精神服务。因此在现实中甚至可以做到不随产品的实际用途消亡而被淘汰：例如腕表，这个用来报时的东西其实已经被技术进步淘汰了～现代人都要用手机，免费自带时间。。。但是百达翡丽，江诗丹顿，爱彼，伯爵。。。奢华腕表品牌依然一大堆，依然生意兴隆。 原因...