【华润业绩会核心点】（1）下半年需要的4627万吨煤炭，100%签订了长协，100%落在发哥规定的价格区间（2）0.26...

发布于:2022-08-17 22:34

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【华润业绩会核心点】
（1）下半年需要的4627万吨煤炭，100%签订了长协，100%落在发哥规定的价格区间
（2）0.26元的胡建海风经过严格测算，符合公司投资收益率的要求。
（3）基本否认了分拆。关于这点，管理层虽然没有明说，但可以听出意思，因为从来就没有说过会分拆，所以也不存在公布不分拆的说法。从几点额外信息也可以相互印证。之前传出做分拆方案的中金开始推荐华润了。大家知道做投行分拆业务期间是不能发报告推荐该公司的，否则属于违规行为。中金也确实今年都没推荐过华润了。放着行业最优秀的公司不推荐，肯定不符合逻辑，说明中间确实有过分拆的计划过，但是后来各方面权衡，否决了，所以最近几天，中金又首推华润了。从其他一些投行处打听的结果也是如此。
$华润电力(00836)$
$华能国际电力股份(00902)$
$中国电力(02380)$ 【华润业绩会核心点】<br/>

精彩讨论

AAA0sl2022-08-17 23:18

不觉得0.26的海风电价会符合公司投资收益率的要求，除非进入电力市场。

福建那边海风1GW好像是140亿左右，就算利用小时达到4400，跟陆风对比还是差很多。陆上风电1GW投资60亿，投资金额只是海风的43%，所以这个项目相当于陆上风电电价0.26，利用小时1900，还是要赔钱的。（内地2200利用小时+0.37左右的电价，又或者内蒙0.27左右的电价，但利用小时可以达到2700左右。这种项目不难找，何必去搞0.26的海风？）
所以，公司说符合收益率是对的，就像华能0.2拿下也是符合收益率，因为进入市场后电价会涨。只是华能被喷死了，压力太大，所以放弃了。