过高毛利率的追求，这是有悖于客户价值这一最基本的商业初心的，同时一刀两刃，反过来也是培育竞争对手，甚至是在培养自己的掘墓人。需要反省的绝不应该只是宁德时代，更需要自省的是不分青红皂白追求高毛利企业、并误以此为安全边际的伪价值投资者。

没什么差异化产品，靠规模优势暂时领先，不看好。

依据同样的事实（假如文中的都是事实的话），这篇文章换个角度，重新加工一下，就可以理解为宁德时代强势，对上下游议价权都很强，行业龙头地位稳固，可以供大涨的时候发表；大跌的时候就是宁德时代众叛亲离，出现裂缝了。对行业和公司从来都会有分歧，否则就不会有买卖。想想自己的买入逻辑，逻辑不存在了就卖出，依然存在就继续持有，不要来回听消息自己吓自己。

故事还是精彩的，比券商报告好看。
总体而言，宁德时代想成为英特尔，让全球车企成为联想一样的组装公司。
这个理想很美好。
现在的估值认为这个理想已经实现了，但是能否兑现呢？

好文！比有些不痛不痒的研究报告深刻得多。结论就是，锂电绝非一个可以躺在床上睡大觉就可以赚钱的行业。日新月异的技术革命，产品性能更迭频繁，一不留神就有可能重蹈当年彩电之王长虹的覆辙。如此一个竞争激烈的行业，市场给宁王的估值确实值得反思了，当大家都挤在这一个赛道，当消费基金都不顾一切地买入持有，是不是意味着股价估值的巅峰不经意间已悄然来到？

“目前，刀片电池已经受到很多头部车企青睐。上述人士透露，不光特斯拉跟比亚迪的合作即将落定，蔚来也在跟比亚迪深度接触，双方关于蔚来子品牌的合作探讨已经进入尾声，甚至“迪斯（大众汽车全球 CEO）也和比亚迪电池团队开过视频会议”。
蔚来选择比亚迪、广汽选择孚能科技，如此雄文一发，对这两个公司应该是大利好啊？为什么今天股价也跟跌？
比亚迪本身就是整车厂商，用比亚迪的电池，难道心里会比用宁德的更踏实么？真正到了卡脖子的时候，估计比亚迪会卡的比宁德更狠，因为它更有动机这么做!
“撬动了资本，就能着手至关重要的产能扩建。中航锂电给出 了2023 年超 500GWh 的产能规划，长城旗下的电池公司蜂巢能源，更是计划到 2025 年实现 600 GWh 的电池产能。”
两三年就准备干这么多产能，对产业链上游中游大利好啊。那为什么今天整个产业链都在跌？当升科技这种不给宁德时代供货的正极厂商都跌5%+？
这篇文章槽点颇多，偏见明显。股价跌就是跌，是市场情绪与资金的选择，难道真的是这些利空导致的么？如果是，那么这文章里面的很多表述都不是这两天的事儿，为什么等到现在才跌？
今天本来就是锂电、光伏等前期强势板块补跌，覆巢之下，焉有完卵？每次某个板块出现调整，各种负面消息满天飞，非常猥琐。
我不持有宁德时代，也认为宁德时代的性价比目前很一般。但看到这种倾向性很强的文章还是不吐不快。这种文章对没什么辨别力的投资者伤害非常大。媒体应当尽量公正、可观，水平不行最多就是蠢，要是靠发布消息来配合收割散户，那就是坏！

只要一跌，啥利空传闻都会纷纷冒出来了

文章很长，但值得看一遍。

宁德时代似乎忘了，决定它生死的是车企，而不是它决定车企的生死。是它拿车企订单，而不是车企拿它的订单。宁德时代似乎把自己的脑袋放错位置了。

电池本身毛利率很低，20%多，技术路线多样化，替代化特征，风险较高。但是市场的热情很高，资金的期望很大，以至于透支了未来5年的发展。觉得是个较大的泡沫。