当大资金看好一个大行业，准备运作一个大板块时，会去扫货这个板块的绝大多数公司，而不是仅仅配置少数几只核心标的，因为资金量太大，不是几只标的就能容纳的。建仓的时间周期往往需要3个月到半年左右的时间，从启动到结束，往往都需要一年左右的时间。

很多时候，真正的主力，并非公募基金，而是食物链最顶端的大资金，它们才是市场真正先知先觉的资金，最了解政策动向的资金。而公募基金，大多时候是起助攻的作用，是在看到右侧走出来之后，才去大举建仓或加仓。

不管是16年熔断结束之后启动的大消费，贵州茅台（600519）；17年二季度启动的大金融，中国平安（601318）；18年四季度启动的5G，东方通信（600776）；还是19年二季度启动的芯片， 韦尔股份（603501）；19年四季度启动的新能源汽车，$宁德时代(SZ300750)$ ；20年四季度启动的大飞机，航发动力（600893），等等都是如此。在龙头启动之前，公募基金持股所占流通股比例都非常低，而当龙头起飞之后，公募基金才大举建仓或加仓龙头所在的板块。

每一个主流品种的大机会，都是雨露均沾的大机会，都是板块翻倍以上的大机会。不管是龙头，或是核心标的，还是杂毛股，都会有大机会。龙头与核心标的里面，会走出一批5倍股10倍股，杂毛股里面，照样会走出一批5倍股10倍股。

在A股美股化之后，如果你要玩杂毛小票，那么就去玩每年的主流品种，里面会给你一堆暴利的投机机会。这几年，这样的例子还少吗？19年的芯片、5G、消费电子、猪鸡，20年的白酒、新能源车、光伏、疫苗，里面走出了N只杂毛5倍10倍股，今年的大飞机与面板，也会给你这样的机会。但如果你玩非主流的杂毛小票，大多时间都会血本无归。

每一个主流品种的炒作，只有当大市值的龙头打出高度之后，才能形成板块效应，才能正式确定主流品种的地位，这个标志就是大市值的龙头创下历史新高。如果龙头都无法历史新高，谈毛线的主流品种？

回到大飞机与面板上，那么就需要$航发动力(SH600893)$ 与$京东方A(SZ000725)$ 创下历史新高，当它们历史新高之后，那么就是无脑配置大飞机/军工与面板/半导体显示核心标的的时刻，等第二个主升浪之时，再去投机小票杂毛，现在离投机杂毛的时点还很遥远。

先龙头，然后核心标的，再杂毛股，最后龙头核心标的杂毛同时高潮主升浪见阶段性大顶，以后两年之内基本不用过多关注，即使后面龙头与少数核心标的会继续新高，但也很难有板块趋势性行情，即使龙头与核心标的，也会大幅跑输新的小姐姐。//@似水年华:回复@似水年华:“其实最好的组合不是赚公司成长的钱，而是赚产业趋势的钱，在产业趋势快速兑现的时候，龙头公司的业绩和估值都会双升，带来戴维斯双击”。刘格崧不管是19年重仓芯片，或是去年重仓光伏，还是去年季度大幅加仓京东方，都是在践行他的这个投资理念。

对于大牛股如何进行择时？其实有个最简单的方法，那就是等它底部翻倍以后，结合投资逻辑再买入，不见兔子不撒鹰，这样你可以屏蔽掉90%以上的伪牛。免费赠送，不收一文。

因为任何一只5倍股或10倍股，都是从翻倍股涨起来的，如果股价都不能翻倍，就是个典型的大衰股。底部的那1倍，要留给主力吃，我们吃后面的3倍或5倍就足够吃饱了。过于贪婪，连底部那1倍都想吃的，只会折磨你个半死。

所以，18年11月会吹6块附近的双邦，19年11月会吹50附近的紫光国微，20年6会吹15附近的东方财富（300059），20年11月会吹大飞机$航发动力(SH600893)$ 中航沈飞（600760）中航西飞（000768），与5块附近的$京东方A(SZ000725)$ 。术的一面是选股，另一面是择时，缺一不可。

对于我等小散来说，要做一个买方研究员，或策略分析师，要做的是去验证逻辑，多做定性研究，追求模糊的正确；而不是去做一个卖方研究员，发现逻辑与定量分析交给卖方研究员去做。

一个小散能比卖方研究员，对行业与上市公司更了解？你就吹牛逼吧，如果有这水平与能力，你也可以上新财富拿金牌分析师年薪500万到1000万。雪球上的行业与上市公司研究文章，99%的不都是参考卖方研究员的研报写出来的？你自己拍脑袋或用计算器算的盈利预测，能比卖方研究员做的更准确？要学会拿来主义，取其精华，去其糟粕。

言归正传，航发与京东方，都已实现底部翻倍以上，如果今年投资逻辑不出现松动，那么明年这个时点，我们将见证10倍的航发与10倍的京东方，即200块左右的航发，25块左右的京东方，当然先看5000亿市值。如果中途投资逻辑出现松动，或今年大盘出现大的系统性风险，则再做修正。

PS：很多光伏粉、$隆基股份(SH601012)$ 粉，都不爱听忠言逆耳，最后再求解一个问题：如果未来一年左右，210成为了市场主流，那么现在隆基的股价，是否price in the risk？

另外，欢迎光伏粉隆基粉，来踩大飞机与面板，来找它们的逻辑漏洞。至于估值问题就别探讨了，“怕贵的都是苦命人”，历轮牛市都是如此。