猪粉马上来干了这碗鸡汤
2015年大股东将生化板块以7.6亿元卖给上市公司,4年里累计盈利近3个亿,现在又以13亿元回购,股权收益近7个亿,这一来一回上市公司4年净赚10亿。
高价剥离生化资产,既可以专心于生猪养殖主业,又能快速增加资金用于产能扩张。算算这几天正邦定增、发债、转让股权,加一起近40亿,年底前全部到位。大股东有想法啊,这是要借着这个超级猪周期完成个漂亮的超车呀,看看那些忙着减持、画饼的公司,我为这样的大股东点赞!
猪股炒到现在,值得继续关注的,其实已经不多了,除了$牧原股份(SZ002714)$ $正邦科技(SZ002157)$ $天邦股份(SZ002124)$ 新希望温氏外,其它猪基本可以pass掉了。牧原与正邦,是这轮猪周期的大赢家,逆周期时完成了产能扩张,并提前做了定增,今明两年出栏最有保障的猪,是确定性最强的弹性标的。
其中,牧原是这轮猪周期的最大受益者,明年净利润150-200亿是大概率,PE与PB都将成为个位数,经历了猪瘟的洗礼之后,牧原模式与温氏模式,孰优孰劣,已经无须争论。如果未来两三年,靠谱的疫苗依然出不来,牧原模式将逐渐成为主流,自繁自养的比重将大幅提高。正邦高度分散的产能,与管理层的远见,令其成为了公司+农户模式的最大赢家。天邦则是跌出了空间,也是小猪里面体量最大、出栏最有保障的。