似水年华

欧菲光（002456）：国内光学龙头企业，5Gβ和α逻辑下王者归来（转自天风）

“半导体真正核心不在成本，而在于量，量跑起来之后，到最后就是印钞机”--赵晓光 “大道至简，殊途同归”。如果我们把这句话读懂，就会明白该如何投资芯片与消费电子，以及科技股。 明年芯片的最佳赛道是封测，明年消费电子的最佳赛道是光学，因为它们明年都能跑起来量，都是印钞机。明年的芯片...查看全文

人取我予，人弃我取。查看全文

传闻要达成协议了，如同当年的中美入世谈判，虽然当时让步很多，但回头来看，过去近20年，中国成为了全球化的最大受益者。中国的改革已经进入深水区，没有强大的外在压力，是很难继续推进下去的，达成协议对中美双方都是好事，对资本市场也是好事，农业短期受损，但会倒逼中国农业现代化。...查看全文

落魄的芯片王子，预期差最大的龙头

芯片股红红火火，曾经的芯片龙头， $紫光国微(SZ002049)$ 则备受冷落，如同落魄的王子，从门庭若市，沦落到了门可罗雀。所有的这一切，都源自于更名，从国芯到国微一字之差，境遇发生了天壤之别。 记得去年四月初，写过一篇专栏文章，《紫光国芯更名，不确定性上升》，当时谈到了更名的负面冲击：...查看全文

光学完成了对声学的接力，$欧菲光(SZ002456)$ 成交额两市第二；芯片封测接过领涨大旗，$长电科技(SH600584)$ $晶方科技(SH603005)$ ，设计依然强势。兼具光学与封测复合属性的晶方科技，成为了最近最漂亮的小姐姐。市场情绪明显好转，游资又出来干活了，所以，最近小票明显走强了。//@似水...查看全文

TWS爆两大利空：一是人气龙头 $漫步者(SZ002351)$ 再次减持，上次减持股价相对低位，冲击有限，这次是历史高位减持，冲击较大。二是TWS出货成本急剧下降，从过去的100多元/对，剧降到不到20元/对，财联社的新闻晚上有报道。漫步者再次减持，并不足以让TWS炒作熄火，但TWS出货成本剧降，对...查看全文

记得7月下旬时，写过一篇专栏文章《从大消费到大科技，从漂亮50到科创50》，当时很明确的说到：大科技的大牛市已经开始，要积极做多中大市值的科技龙头，而不是小市值的科技股。四个月之后，科技牛市愈演愈烈，科技龙头股的大牛市愈加清晰。过去三年多，是消费白马的大牛市；未来三年多，...查看全文

设计转向封测，声学转向光学。$长电科技(SH600584)$ 将接力$闻泰科技(SH600745)$ 领涨芯片，$欧菲光(SZ002456)$ 将接力立讯精密（002475）领涨消费电子，成为新的千亿市值科技股。//@似水年华:回复@似水年华:今年消费电子弹性最大的是 $领益智造(SZ002600)$ ，明年消费电子弹性最...查看全文

芯片的风口，从设计转向了封测，$长电科技(SH600584)$ $晶方科技(SH603005)$ ；消费电子的风口，即将从声学转向光学。$欧菲光(SZ002456)$//@似水年华:回复@似水年华:TWS再炒几天，可能就要见顶了，光学有可能接力声学。核心标的$欧菲光(SZ002456)$ $水晶光电(SZ002273)$ 联创电子...查看全文

记得10月末，看空猪股时，大多重仓猪股的人，是不待见的。当时曾经说过一句话：猪企的黄金时期刚刚开始，猪股的黄金时期已经结束，或许到现在，也没多少人明白这句话。如果$牧原股份(SZ002714)$ 周线收盘跌破20周线，那么这轮猪周期的趋势性机会，将正式宣告结束，这将是猪周期见顶的技术...查看全文

TWS再炒几天，可能就要见顶了，光学有可能接力声学。核心标的$欧菲光(SZ002456)$ $水晶光电(SZ002273)$ 联创电子（02036），已经连续走强，但还缺一个类似$漫步者(SZ002351)$ 这样，逻辑纯正、基本面较好、低位、低价、小市值的妖股龙头，来吸引市场人气。//@似水年华:回复@似水年华:[想一...查看全文

天风证券首席经济学家刘煜辉于最近小范围谈经济观点：1、当前中国经济是踩着刹车下坡的重型卡车，经济破6就在明年。中国国债利率2020年6月大概率会跌破过去10年的利率低点2.66%，利率进入下行通道。2、美国的财政政策会进一步扩张，国债扩容，利率不会继续下跌，美国不会出现负利率。3、...查看全文

《金融时报》报道，中国政府要求所有政府办公室及公共机构，未来3年内，全面移除国外品牌的电脑设备及软件。淘汰目标进度为：2020换掉30%，2021年换掉50%，2022年换掉剩下的20%。预计2000万至3000万台的电脑要被淘汰掉，可以大致测算出，电脑的市场空间千亿左右，操作系统的市场空间百亿元...查看全文

过去，智能手机价值量最大的零部件是柔性屏；现在，价值量最大的零部件是摄像头模组，Iphone 11 Pro Max摄像头模组成本73.5美金，超越了柔性屏的66.5美金，成为了最贵的零部件。随着三摄四摄的普及，与3D TOF的流行，以及VR/AR的兴起，未来几年，光学将成为智能手机的最好赛道。A股光学龙...查看全文

2020：经济不乐观，股市不悲观

再过三周，猪年就要结束了，鼠年就要到来了。回顾2019年的A股行情，3个月的快牛，加上9个月的弱势震荡，少数股票翻倍或翻了几倍，绝大多数股票陪太子读书白忙乎，典型的结构性行情，与2013年十分类似。 对于2020年的行情，最近不少卖方都做了展望，貌似看好的居多，还有几家看大牛市的。预测股市...查看全文

今年消费电子弹性最大的是 $领益智造(SZ002600)$ ，明年消费电子弹性最大的是 $欧菲光(SZ002456)$ ；今年芯片股弹性最大的是闻泰科技，明年芯片股弹性最大的将是 $长电科技(SH600584)$ 。欧菲光与长电科技，都是典型的双击标的，潜在的千亿市值科技龙头股。光学是智能手机的最佳赛道，3D T...查看全文

$北京君正(SZ300223)$ 炸板，尾盘科技股跳了一波水。芯片股最近涨太快，特别是闻泰、韦尔等核心标的，如果继续大涨下去，就会和前段时间的医药股一样大跌了，需要休息下，化解一下获利盘。今年涨了两三倍的芯片股，其实都没必追涨，即使想买，也等回调时下手更安全点，免得追进去就吃面。...查看全文

芯片与消费电子轮流领涨，前几天芯片领涨，消费电子休息，今天芯片除了封测外，大多开始休息，消费电子接力领涨，$欧菲光(SZ002456)$ 率先反弹新高，$立讯精密(SZ002475)$ 即将再创历史新高。//@似水年华:回复@似水年华:毛衣谈判再起波澜，15号之前基本无望，最近大盘的走势也反应...查看全文

两只比较好的科技类ETF：$科技ETF(SH515000)$ 、$半导体50(SH512760)$ ，流动性都很好，成份股均为50只。科技ETF的成份股，既有科技龙头，也有生物制药龙头，均为行业龙头；半导体50ETF的成份股，则是清一色的半导体股票，既有行业龙头，也有烂公司。//@似水年华:回复@似水年华:投...查看全文

$北方华创(SZ002371)$新高了，只不过业绩释放没那么快，没法下手；$中微公司(SH688012)$ 与$紫光国微(SZ002049)$ 也开始反弹了。今天高位芯片调整，低位芯片股接力，大家好才是真的好。消费电子龙头股，过几天可能也要新高了。//@似水年华:回复@似水年华:国产替代的核心，其实是芯...查看全文