不管怎样还是要先感谢作者的付出，没有功劳有苦劳，没有苦劳也有疲劳。作者之前讲以云蒙为代表的好多银粉，其实不知道自己买的资产究竟是什么东西。根本搞不懂金融，还在死多金融。针对作者这个文章，谈几点个人看法：


1、先捋一下作者的逻辑。作者文章非常难懂，说实在的真的觉得逻辑混乱，东一榔头西一棒槌，论点和论据不鲜明。我试着归纳一下：昨天认为金融机构有很多代持、出表、收益互换、嵌套等业务，然后又是十倍，几十倍的杠杆，所以破产是分分钟的事情，不破产股权也会大幅稀释。同时，低利率时代，各种金融机构都会很惨。


2、我们谈的是银行，作者提到的风险大部分是券商、信托、P2P，还有部分城商行和农商行的一些操作，我们银行股投资者，关注的绝大多数是全国前10的银行，作者是否偷换了概念？


3、如果四大国有银行、招商银行等他们的报表都不可信，请问两个正部级的监管层在做什么，四大会计事务所审计的意义何在，这些管理层作假的动机何在？


4、作者提到很多问题资产，但没有说到这些问题资产在四大行和招商银行什么项目里面，他们占资产总比是多大，不能说有问题但指不出问题在哪里？


5、作者动不动就说银行10%的坏账就彻底玩完？那么我想知道的是四大行，他们三分之一的资产是按揭贷款，这个会有10%的坏账吗？四大行有一半的资产在国家重点工程，四大行生息资产收益率不到4%，这个会有10%的坏账吗？招商银行有一半多的资产在零售贷款，这个零售贷款10%的坏账是什么概念，风控又会在哪里呢？10%的坏账就依然全部损失吗，银行的抵押质押是儿戏？


6、作者动不动就说日本银行，说德意志银行，但作者完全没有提日本银行的问题，没有提德意志银行的问题。我可以告知您，日本银行的问题在于交叉持股股市泡沫极大，在于房价跌了80%，这些问题中国会出现吗？德意志银行的问题在于他主要做的是投资业务，投资业务巨亏导致的，当然还有整个欧洲经济反复出现大问题，我们国家银行完全资产主要是贷款和债券，连风险很低的衍生品资产证券化都不允许，我们的银行就是吃点息差和收点手续费而已，很多时候还是半个当铺。作者应该不看报表的，如果去看会发现我们四大行，招商银行比富国银行要保守得多。昨天应该也不去贷款或者按揭的，因为接触了贷款感觉又会骂娘，真如很多人在雪球骂银行赚钱太狠了，包括昆山法律这样的都一直在骂银行要让利，要降按揭贷款利率，说银行赚钱太多了。


7、作者提到的负利率对银行有很大的影响，但未来5到10年中国的利率会降多少，对中国银行业的影响会有多大，我看欧美这些年利率很低，但依然有2-3%的息差，我们国家银行现在只有2%左右的息差，下降幅度有多大？如果利率降到0，作者按揭买房一样是需要3%左右的贷款利率，企业贷款一样需要2-4%的利率，有些风险大的还要更高。


8、我做了十几年的银行，对十几家银行十几年每个季度的200多项数据都进行统计，这样我们获得了十万级别的数据统计，横向对比各家银行，纵向对比历年历季度，所有的规律和趋势都明明白白，如果真有作者所提到的严重问题，那么不可能这么多银行，这么多财报，这么多项数据，他们不出问题，那就是说要作假要调整可以，但要持续做，大家一起做，换了领导接着做，我想再厉害的作假高手也做不了，因为一个谎言需要十个谎言来圆。


作者对所有的银粉和金融投资者很不屑，那么我也说句我的想法，作者逻辑混乱，本事不大脾气大，应该和经常接触的业务有关系，都是一些歪门邪道的业务。