福爸

消费股，至暗已过？

安井食品
安井单季收入增6.6% ，净利、扣非增12%、15%。
应收17%增长， 预收增37%—增速为应收2倍多 ，预示下季度销售应该不弱。
作为对比，三全Q3收入降幅微收窄，扣非高个位数增长，但收入增长不及安井，应收大幅提高63%远高于预收增长10%，显示行业增长可能已恢复，但应收预收的对...

讨论

回复@欣悦宝贝18: 下图是安井几个品类的销量、单价、单位成本变化，其实无论速冻米面还是速冻鱼糜、肉制品（24开始合并到调制食品），22-24年销量都是增长的，但是单价以23为界分化了，23年单价还是稳定的，24年都下滑了，尤其是速冻米面。
所以安井这几年速冻米面不是微增，而是被单价抵消了...

北上广深杭竞争分析

最近看过不少一线城市对比分析，我这篇比较另类，一不大规模摆数据，那会让篇幅失控，有兴趣自己搜索，二不落井下石、火上浇油，如果总是线性发展，那上海90年代初、浦东开发前的低迷，就会一直持续。所以我主打一个逻辑推理，你要是不认可，随时划走，权当一乐。
国庆时第二次去了深圳，参观...

讨论

看融资余额升速、与市值比，谁在疯狂，一目了然！
2000初的互联网股，20~21年初的酱香科技，21年末的新能源股，23年初的一线城市、核心地段房价永远涨，所有的热点都破了。
这一次，芯片、创新药等科技股，稀土和券商股，能例外？
泡沫，有哪一次没有伟大前景？
@今日话题
$寒...

越强调听话，孩子越不听话

早上看了一篇文章 两名15岁少女失联10天：曾现身广西，后手机定位显示在越南，警方介入，大意是两名湖南少女境外失联，都是15岁，都是辍学或早早进入社会打工，两人都是极度叛逆，把父母和亲人的朋友圈都屏蔽了，也很少跟家人联系，其中一人最后的朋...

广州的教育新政炸了

今天微信看一看里，广州家长们炸了，疯狂骂教委双减新政策的--小学一二年级3点钟放学。有骂双职工来不及去接孩子的，有骂放学后得去多参加校外高价托管、增加经济负担的，有骂主课课时减少、可是中考比重还在增加的。其实，至少从我家娃开始，北京一直是一二年级3点放，到五六年级才加到5点多放学...

讨论

上次写的匆忙了，还有个重要点漏了。
来广州以后，发现这边餐饮连锁率特别高。
作为对比，北京一般是商场里餐饮连锁的多，基本是全国性的，如做火锅的海底捞，做鱼的炉鱼、半天妖、九毛九，和一些川菜、徽菜的代表，眉州东坡、小菜园等。临街餐饮除了肯德基、麦当劳、必胜客、汉堡王这几个...

八月回京见闻

最近全家回北京待了几天，孩子跟小伙伴和同学聚聚。有些见闻，记录于此。
餐饮
在酒店时，点了附近商场的湘菜兰湘子的外卖，包装写他们有400家门店，以为吹牛逼。一查居然是真的，不光一线和沿海城市，像郑州、武汉和周围的很多地级市，也都有不少门店。门店数竟然超过了网红餐饮费大厨，...

讨论

一个奇怪的现象，很多人不看好消费却看好银行。
以史为鉴，看看同样是低增长地区，日本、欧洲银行的净息差吧，拍照文章来自于周末看的《财新周刊》，今年上半年的
@今日话题
$工商银行(SH601398)$ $建设银行(SH601939)$ $招商银行(SH600036)$

讨论

回复@福爸: 刚才看到这个回复，不幸被看好金龙鱼的作者删掉了，不过我在1个月后的文章末尾中简评了金龙鱼 网页链接。
3年时间，金龙鱼利润比21年下滑了4成，股价又跌了一半，相比作者在20年底看好时跌了将近8成。
作者在21年初觉得便宜的“消费股”万科也...

讨论

世人只知巴神好，
不知苏珊难娶到。
三娃全带他甩手，
穿个衬衫都代劳。
公婆临终儿不到，
全靠儿媳在操劳。
寡妇暧昧也可谅，
临终还托闺蜜照。
娇妻有此复何求，
不拖后腿算你高。
世人只知巴神好，
不知芒格太难交。
十个国人九个赌，
还...

讨论

回复@默藏: 月饼销售额接近腰斩，是来自这里的报道网页链接 引用的是马上赢的数据，仔细看了下，统计口径是主要门市，另一个引用该数据的文章解释是连续门店（24个月）
查询了其他报道
网页链接

讨论

回复@特理-巴韭特: 你咋挑到这些的，都不是他家的拳头产品哈，说说我家常吃的哈。
安井米面味道还可以的有，葱油花卷、烧麦、红糖馒头、黑椒牛肉馅饼和手抓饼，糯米鸡马马虎虎味道照广酒差一个层次，要求不高也能接受，鱼肉制品有潮汕牛肉丸、虾滑、鱼豆腐、鱼籽包、蛋饺，仅限锁鲜装哈，那种...

讨论

回复@罗山汉: 优衣库跟他们的模式都不一样。
我家逛了很多次，也逛了很多城市的优衣库，也买了很多优衣库的，有时候会发现，我从头到脚，除了鞋他不卖，几乎都是他家的。我观察了很久，发现无论男女老少，无论是职场精英、还是小白屌丝，是大女主还是小女生、抑或家庭主妇，是小正太、还是二哈...

讨论

回复@合火做生意: 是的，我也不看好扩张餐饮店来扩张食品，所以才会提文中的问题，建议他通过广告扩张，并举了可口和奥利奥的例子。但是别等高管反驳，参会的好几个股东都主动说，广东卖月饼必须有酒楼，没有酒楼月饼收入也会下降。我不是广东人，无法验证这种关联的真实性。直观看，这边的莲香楼...

广酒股东会有感

#2025股东大会调研见闻#
4.22号，应球友邀请，我自入市十几年来第一次参加上市公司股东会。本来也没有太高的预期，就是想着也许能认识一些志同道合的人，会后感觉收获似乎也不大，也就懒得写了。今天早上想起来，某些问题似乎清晰了一些，再过些日子，我可能就都淡忘了，还是简单记下。
另...

美团外卖，你的屁股也不干净

其实这个证据，去年12月底我就拍到了，当时的确有爆料的冲动，但是有一些顾忌加上年底多事，犹豫了几天也就放下了。但是早上跟老婆的一次闲谈，再次让我冲动了一把，于是有了这篇文章。
当时在佛山，中午我在一家饭馆吃饭，正好碰到一个穿马甲的女的，来跟店员说，她是美团外卖的业务经理，要...

讨论

早上听广播，一季度规模以上制造业利润增长，由上年降3.3%转为增0.8%。1-2月利润0.3%转为3月2.6%，继续稳中向好。
刚才一口气看了不少公司的一季报，休闲零食、餐饮、速冻、家纺，怎一个惨字了得（我手里的要么随大流、要么比大部分差的好一些），想起中午去附近商场吃饭，看到关门的餐馆越来...

讨论

应球友邀请，明天下午可能去参加广州酒家的股东大会--平身第一次想参加股东大会，也去现场感受下哈。
有计划去参加的球友吗？会后大家可以闲聊下，在家待久了出来透透气。
本人主要关注食品饮料、餐饮、家电等消费股及互联网，还有经济周期、企业战略和激励等。
@今日话题
$...