我很感谢老唐。
当时阿里好像也投了150亿入股。资本市场的水太深,我这二级市场玩耍的韭菜,还是小心为妙。
先看3年,起码等业绩承诺期过后再说。
没想到业绩承诺期一过,业绩就大幅下滑,也就是2019年分众业绩突然大幅下滑,我瞪大眼睛看着,默默地删除自选,承认自己能力有限。
然而,时隔多年,还看到很多投资者在守着分众,内心满是佩服,佩服你们的耐心与毅力。那么到底分众有什么魔力?吸引着大家?
带着疑虑,我再次翻开分众近几年的财报,现在再看分众的财报,就比较完整真实了。从上市的3年业绩承诺期,到19年业绩下滑,后又3年疫情。
所以,我觉得现在可以给分众下个定论了。
分众赚钱能力强,现金流优秀,每年都能创造自由现金流,而且固定分红。确实符合老巴说的投资很少就可以赚钱的企业。
但是,毛利率不稳定,也没有增长性可言。所以,确定性和成长性较差。
总之,分众赚钱能力强,固定分红,但没成长,且不稳定。
所以就把分众看成一份每年固定收益的债券吧。老巴就经常把企业看成固定收益的债券。
分众近5年平均自由现金流约41亿。就是说可以把分众看成一份每年41亿固定收益的债券。那么应该给这份债券什么估值?如果预期为4%的年化利率的话。估值就是41/4%=1025亿,和现在市值差不多。考虑到分众的不稳定性,我们再打个6折吧,,来点安全边际。会不会太狠了?
分众的投资者,请别见怪哈。
好了,你是怎么看上分众的?欢迎评论区留言。
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手机打字,胡说八道,仅个人观点,不喜勿喷。
你说的挺对的啊,如果你更多的看看江南春的书和视频,会对这一个人有另外的看法,这个据我了解是评价两极分化,有人认为他很有才华,会认同和赞扬,有人认为他嘴皮子行,至于人行不行有待观察,当然我是后者。而目前的分众,谈不上便宜,很贵好像也没有,合理吧?
就是看了老板的书买的,哈哈最好的销售员了。
分众实际是宏观周期股,业绩弹性大。投分众还是需要对广告行业有很深理解的。
一年分4毛2,股价6元多,你说为什么?
毛利率不稳定是一个企业发展的最不利因素。不具有话语权的企业上升空间是有限的。商业模式可见一般。再加之江南春的很多操作让人觉得个人操守一般,无底线。美国退市瑞信财务造假。。。。。种种都让人对他的企业不看好。
分众传媒的最大特点是生意模式非常简单,看这家公司的的财报跟看家庭妇女做得管家婆小记录一样,就算存在周期懂财务的人也能轻松掌握投资节奏。不用费脑就能投资的标的不香吗?
现在只有负成本的底仓了,看热闹了
生意模式好,轻资产,投入小。每天下楼电梯里就能让股东看到赚钱场景
业绩不增长这个假设是不成立的,广告费用也是随通胀缓慢增长的。
推荐《抢占心智》江南春写的,如果你对分众抱有偏见那就算了吧,别浪费你时间
从本人所在小区来看,分众在拓展,在成长。