其它的情况基本都在预期内了。951下半年报产,07都在入组,抑郁是FIC,2个复方可能会22年上市等。
恒瑞去年专利药营收大概90亿,今年增长估计会有50%左右到135亿附近,主要来自新上市的PARP等产品的增量。对应市值4600亿,如果按照90亿基数增速50%,PS约50倍。
信立坦今年12亿,明年就有可能摸到20亿,后年因为951上市和自身增速依然很快的原因,很难再下来50%的增速。明年20亿的专利药50%以上的增速,大概是恒瑞90亿的4-5分之1,那我在仿制药大家都经历过集采并且估值都不高的情况下,有理由市值大概是恒瑞的4-5分之1。
信立泰 明年看到1000亿市值。我认为八九不离十。