#信立泰# 国盛证券电话会议纪要@TOPCP

作者：孤独和自由

发布于:2021-05-25 17:02

Android

转发：22

回复：206

喜欢：11

#信立泰# 国盛证券电话会议纪要@TOPCP <a href="http:/

精彩讨论

孤独和自由2021-05-25 17:44

关于951的进度，我又咨询了一下公司，回复说后期随着中心的增加，入组速度会加快，三四季度之间报产没问题😊@TOPCP

TOPCP2021-05-25 18:52

不管是糯米哥还是玉米姐，谁要是告诉我它能预测估值什么时候来，我都是正眼都不会瞧一下

TOPCP2021-05-25 17:13

谢谢，记录很充分。信立泰两个复方三期应该不是免，是大概做一个be，如果可以的话大概9个月周期，明年能报产，如果不行就要2年左右周期，那就要24年上市。转给大家看看。

丑小鸭与白天鹅2021-05-25 17:13

信立坦提到12亿了

TOPCP2021-05-25 19:13

这次电话会议提到今年信立坦的营收预期12亿，之前说的是10亿，这个说明这几个月推广顺利，而且入院已经过4000家，泰嘉11000家医院做到33亿，而且只有1个科室，现在入院超过4000家推广是4个科室，极限一个医院可以有120万营收，就算一个医院60万营收算少一点，现在入院了4000家扎实的做好院内推广都可以做到24亿。信立坦会不断出现超预期的情况。

其它的情况基本都在预期内了。951下半年报产，07都在入组，抑郁是FIC，2个复方可能会22年上市等。

恒瑞去年专利药营收大概90亿，今年增长估计会有50%左右到135亿附近，主要来自新上市的PARP等产品的增量。对应市值4600亿，如果按照90亿基数增速50%，PS约50倍。

信立坦今年12亿，明年就有可能摸到20亿，后年因为951上市和自身增速依然很快的原因，很难再下来50%的增速。明年20亿的专利药50%以上的增速，大概是恒瑞90亿的4-5分之1，那我在仿制药大家都经历过集采并且估值都不高的情况下，有理由市值大概是恒瑞的4-5分之1。

信立泰明年看到1000亿市值。我认为八九不离十。