$中远海能(SH600026)$ $招商轮船(SH601872)$春节叠加疫情影响，BDTI跌近50%，一路持有轮船，特别是节前加仓，损失惨重，从浮赢30%+到竹篮打水，其中教训还是值得好好总结，主要还是赌，赌运价赌环保赌禁运，投机的成分太大。几天来，没有去追牧原和梦网，在等轮船的反弹，昨天和今天将轮船和海能的仓位进行了调整，目前海能占7成仓位。为什么在当前还要死守油运股呢，个人是这样分析的：1、年初很惨，但就目前预期来看，已到坏到底了，即便如此，运价水平其实和2019年同期是差不多的（19年初比18年大幅增长），最坏也就这样了，往后走应该都是各种反弹了；2、油运的逻辑没有变，美油东运（轮船、海能获益最大）、环保供应侧改革、新船订单大幅减少，这都是油运周期反转的可见的驱动因素，由此可以判断，油运强周期逻辑没变，变的只是节奏；3、从盘面来看，轮船应该有一波超跌反弹，因为节后第一个跌停无量，后续暴跌放量拉起，一定是抄底资金入场，因跌停板上方没有获利盘、套牢盘不忍割肉，这股资金一定会拉到跌停板上方去，所以，轮船可以等反弹放量再走；4、海能反常地弱势，成交量也少，股价和被禁时一样，这与基本面背离了。盘面来看，有资金在小心地吸筹。可以说，6以下是安全的。