【兴全董承非】我一直在减持赛道，并加仓房地产

这就是那个拉黑白酒股的兴全？不靠白酒一样跑赢一群抱团白酒的机构。

真是高手，三一，北新，紫金，隆基都是兴全发掘出来的！

比白酒鲲段位高了三四段

兴全不跟风白酒，非常有底线

他喜欢低估值传统行业，对新经济洞察力极差，和之前他们兴全的杨东一个调性。连续两年把永辉超市作为第一重仓最后发现商业模式被互联网打碎被迫砍仓，重仓的美年健康耽误一年时间，连续两年重仓地产股，都做反了那种。少那么几点回撤毫无意义，他单独管理的百亿基金过去一年收益27%，连张坤的零头都不到。就那个兴全趋势还是靠徒弟乔迁帮他提了下收益，否则更惨，不说张坤，跟谢治宇都没法比。

这才是基金经理的良心。相比而言，但斌林园人品是真差，假话连篇。$万科A(SZ000002)$

但是：核心资产外的股票创了新低，泡沫也只是结构性的，而且机构手里的资金并不会大幅下滑，2021应该是有新的方向和机会，根本不具备全面股灾的基础，总不可能比2500点还低的中小票们，再来个腰斩吧，全都破净？

不要把投资搞得像无脑追明星，我们客观点评价：首先，兴全肯定是一个非常有良心且值得尊敬的基金公司，无论市场怎么波动他都敢于坚持他自己的风格。我自己买基金也只买兴全跟睿远。但是大家也需要注意，董总的优势在于低估值挖掘，瑕疵在于对于成长性给予的宽容程度不够，所以往往也会错过一些可能估值偏高但是长远看很有希望的标的。这跟同属兴全的谢志宇刚好是完全不一样的风格。这么说吧，假设前两年特斯拉摆在董总面前，就算规则允许，我相信他也会犹豫，再低的价格也不一定会进场。你能说他的策略有问题吗？还是说特斯拉是个垃圾票？风格策略的原因而已。

我相信董总上述的话是真心的，我欣赏的他敢于坚持自己的观点，并且在关键时刻有魄力的不听所有内部外部研究员的观点，这实际上是一个领袖人物必备的素质。但是我并不完全认同他的观点，我不是一个严格的格雷厄姆信徒，我不要求绝对的合理估值，我可以容忍一些溢价上的瑕疵。也许这次我错了，但是我还是会坚持我的策略，因为这是你在这个市场上一直以来赖以生存的信仰。我相信如果董总这次他错了，下次再出现同样这个局面他还是会固执的坚持的他的观点策略的。

人一定要信自己，不要信神，也不要造神！

我一直在加仓房地产，并被揍

就是那个踩雷无数的兴全

牛皮了，我和他来了个反向操作，减仓保利地产，加仓永辉超市

挺好，大部分观点，我都同意。在公募基金内部，能做到这样，很不容易。

根本不是张坤的对手，他满仓踏空两年了！

另外一个基金大佬今天下午的交流会
【工银瑞信袁芳】继续关注核心资产
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这是和保险之类的机构投资人的交流吗，讲的这么白？