手把手教你配售可转债

发布于: 修改于: 雪球转发:240回复:122喜欢:1004

前面我们给大家介绍了如何申购可转债:

手把手教你申购可转债

然后,还给大家分享了如何提高中签率:

分享一个提高可转债中签率的方法

但是,有朋友说,这样还是有中不了的可能啊,因为还是要抽签啊。有没有什么办法可以必中呢?

答案是有的,那就是参与“可转债的配售”。我们今天就来聊一聊如何参与配售。

==============================================================

原文首发于同名公众号:猎人投资笔记,持续分享原创文章,欢迎关注!

==============================================================


有没有风险?

和申购可转债相比,配售可转债的风险很大,因为我们需要在股权登记日那天持有相应的正股,这和不需要任何持仓就可以申购转债的差别是非常大的。因为正股的价格是有波动的,很多时候配债吃了一个鸡腿,结果正股断了一根大腿

不信,您看下图。

这个是刚刚退市的三一转债当年发行时的场面:股权登记日第二天,喜迎股市熔断,当天上证指数跌了6.86%,而三一重工跌了8.81%。割肉不痛快的,一个月直接30%就没啦。

不瞒您说,这也是我第一次参与配债。都是泪啊 [哭泣][哭泣] 。

什么时候可以大胆参与?

本来就看好正股并且持有正股的时候,那就大胆参与吧。因为这本身就是给股东提供的一种福利。

什么时候可以谨慎参与?

这应该是一个很大的话题,“仁者见仁智者见智”,也不是本文的重点。但是如果简单的列一下我认为的重要因素的话,应该包括:

1. 大盘平稳或者向好

2. 发行公告前正股没有大涨,

3. 正股所在行业或者板块整体趋势良好

4. 正股“百元股票含权”高:也就是说每买100元正股所能够配售的转债市值比较高,具体如何计算我们后面会介绍。

不过一定要注意:如果正股正好在配债前大涨,那么我们可以直接卖掉正股,不必一心配债:毕竟“一鸟在手胜过两鸟在林”。

配售的流程

• T-1日:我们手上需要持有正股,不论什么时候买入,都要在这一天收盘后持有。然而第二天可以卖掉。

• T日:根据配债的代码卖出相应的份额,并且卖出的时候账户里需要有足够的资金缴纳。

配售份额计算

我们以最近刚刚完成发行的迪森转债为例:根据公告如下:

那么如果要配售1000元的可转债,需要持有正股:1000/1.6532=604.8。

然而股票交易单位为100股,所以我们至少需要持有700股,如下图:

但是你可能会问:为什么迪森配债可用数量为“12”,而不是“10”?

这是因为深圳转债的配售单位为张,而不是通常转债的交易单位:10张。

而我当时持有正股700股,所以也就可以配售700 * 1.6532 = 1157 元,然后通过四舍五入得到1200。(注意,我这里获赔数量超过了1157,也就说明可能有朋友配的会稍为少一些)。

对于前面提到的“百元股票含权”,也就是:(100 / 正股价格)* 每股配售转债市值 = (100 / 7.66) * 1.6532 = 21.58。

如果自己不愿意计算,也可以直接查看集思录上的数据。

具体操作

我们还是以迪森转债为例:

T-1日收盘后如果持有迪森股份,那么第二天在持仓里就能看到配售的份额:

然后选择卖出:

【注意】这里选择“卖出”和“买入”应该都是可以配债成功的。

卖出后持仓中可用配售份额变为0:

而委托中可以看到已报:

OK。到这里,我们配售的操作就大功告成了。

第二天,你就可以看到持仓里有如下内容:

【注意】深证配债后第二天在持仓里可以看到,上海配债后要等到上市前一天才能看到。

注意:我这里的例子是以我的券商APP为例,其他券商APP也应该是大同小异,如果不清楚,可以咨询自己的券商客户经理。

另外:转债配售和转债申购互不影响

好了,朋友们,你们有没有参与最近的配售?你们配售的时候又踩过哪些坑呢?欢迎留言和我们分享


#猎人学转债#

$盛路转债(SZ128041)$ $东财转债(SZ123006)$ $三一转债(SH110032)$  

@今日话题 @雪球达人秀  @luckzpz @杨饭 @管我财 @梁宏 @不明真相的群众 @徒步三萬里V @Lagom投资 @修齐治平bc @有谦 @金凤一号 @何适投资 @富投网 @华宝可转债 @方远 @userfield @花旗无名 @千金之子 

精彩讨论

S晉超剩者王2019-03-31 08:42

金凤兄,再多说一句哈:正常的配债操作应该是“卖出”。但是因为很多人经常误操作为“买入”,所以一些券商做了改进,“买入”或者“卖出”都能配债成功,但是不保证所有的券商都可以这样操作。所以最好是在操作后查看下可用资金是否扣除了配债份额对应的资金,如果扣除了就说明配...

轻机枪L2019-03-31 00:47

此人有疑惑,我觉得更应该告诉他那个保证对的操作。卖出一定行,买入是否能成要看券商是否支持。

猎人投资笔记2019-03-31 01:17

金凤兄,再多说一句哈:正常的配债操作应该是“卖出”。但是因为很多人经常误操作为“买入”,所以一些券商做了改进,“买入”或者“卖出”都能配债成功,但是不保证所有的券商都可以这样操作。所以最好是在操作后查看下可用资金是否扣除了配债份额对应的资金,如果扣除了就说明配债成功了。@轻机枪L

猎人投资笔记2019-03-30 20:57

是的,我在文章了写的是卖出,但是确实很多朋友都反馈执行“买入”也能够成功的

猎人投资笔记2019-03-30 20:07

1 参与配债的话,买入和卖出都可以。
2 弃权的话不需要操作,就代表弃权了。

全部讨论

2019-04-02 20:39

一不小心申购到了亨通转债 这个能不能赚

2019-04-02 09:27

最近有那些即将配售的转债可在那里查询?请指教,谢谢

2019-03-30 18:36

很好的科普文。请问参与配售操作上到底应该是卖出还是买入?还是深市和沪市的做法不同?另外,我记得是可以选择弃权的,那么弃权该怎么操作?能主动弃权吗?

2019-03-23 17:48

三一配完债,我割了条大腿

2019-11-07 14:09

笔记:配售可转债,需要在股权登记前一日持有正股,可以根据百元股票含权来计算出自己配债的份额,对于正股原股东来说,算是福利,对于当日买入正股参与配债的人来说,风险较大,但是中签率百分百,目前持有安图转债,圣达转债,可转债学习中。。。

2019-11-07 13:13

大家都不傻,都会抢权,等你知道要发行了,去抢权,已经没啥利润了。抢到还得应对后面的集体踩踏出逃。如果市场好还行,市场不好,可能得不偿失

$川投能源(SH600674)$ 不懂的原股东注意学一下

2019-03-23 16:47

中了又如何?又不是新股。俺曾中过第一天就破发!以后都无视绕道了!

2019-03-23 15:33

搞入一万股配售

2019-04-04 11:51

mark