动量轮转在A股更有效,这个跑了快两年的组合,在十个大类中选三个最强的行业,再选权重最大个股,远远跑赢了指数。$A股行业轮转(ZH3079612)$
基准为标普500指数。
非常简单的双动量策略。
持有SPY QQQ MDY EFA FXI VWO VNQ GLD TLT LQD。
基本覆盖了所有资产类型,美股,科技股,美股小盘,中国股,欧洲股,新兴市场股,房地产,黄金,国债,企业债。
相对动量,选择过去三个月表现最好的四只,等权重持有。
绝对动量,比较美国总债务指数与美元无风险利率。
不符合,退出持有现金。
回测数据到1997年,历史上只有2000年,2008年,2022年负收益,剩下所有年份全部正收益。
标准的一条斜线,过去26年间,最大回测只有13%。
持续观察双动量,发现在2024年的一月这个策略突然满仓了,虽然单月没跑赢标普,但还是很有预见性的,二月继续满仓,开始用这个组合跟踪策略 $环球资产轮转(ZH3098557)$
试了一下改变lookback 周期,去掉个别资产,鲁棒性都很强。就是这个绝对动量过滤条件用的美国债券收益,这个不知道如何测试鲁棒性。为什么用这个条件背后有什么经济原理么
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每个阶段都从这10只里选4只等权重?
看了一下绝对动量,发现很神奇的是每当联邦利率大于十债收益率修复为联邦利率小于十债收益率的时候,不出一年股票市场市场就会迎来暴跌,而债券市场会暴涨,不知道这中间的原因是什么?
兄弟,夏普1卡玛1都不到的策略,称不上圣杯吧
另外,VWO是2005年才有的啊,不知道喵这个2005之前的数据是用什么来替代的?
北交所又是跨越式发展
写得好。别再写了。
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