艳阳初

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$锦江酒店(SH600754)$ $华住(HTHT)$ $亚朵(ATAT)$
最近很多人说锦江不行，主要就是国企，效率低下，其实锦江现在两个赚钱的集团维也纳和铂涛，都是并购过来的民企，俩家有8000家门店吧，没有这两个集团，锦江确实啥也不是，经营还不如首旅，正因为有两个集团的加持，锦江还是有一定希望的。

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$锦江酒店(SH600754)$ $锦江B股(SH900934)$
最近奥运会快开了，可能法国zf有规定吧，我看酒店价格都是26号才开始上涨吧，这几天还算平稳。至于能带来多大效益，如果是巴黎市区的直营店，基本上奥运会期间一周的营收顶过去一个月的，也就是说两周半的奥运会，大概带来的营收过去两个半月的，减...

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$华住(HTHT)$ $锦江酒店(SH600754)$ $亚朵(ATAT)$
国内酒店股有核心竞争力的就是华住，华住的核心竞争力最主要的体现在他的会员体系和app的利用率，这点也是万豪的优势所在，第二是他的供应链系统，第三才是他的产品和服务。三者结合才会形成品牌的价值的壁垒。
锦江的优势是开发能力和规...

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$锦江酒店(SH600754)$ $锦江B股(SH900934)$
中期分红分了，是不是到了年底还是分年报利润的50%以上，还是加上中期分红一起分总利润的50%以上？
有人懂的解释一下

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$锦江酒店(SH600754)$ $锦江B股(SH900934)$
锦江以前是7级管理，搞不懂一个企业干嘛搞7级管理，后来想了想锦江集团是正厅级，从科员、副科、正科、副处、正处、副厅、正厅正好7级。每个级别对应着政府的级别，便于企业和政府之间跳动。

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$亚朵(ATAT)$ $海底捞(06862)$
亚朵和海底捞其实有一定共性，就是下沉市场很难做，所以盲目看多亚朵的我认为是个错误，客房量到了20-25万间房时，亚朵的增长曲线就会放缓或者持平，因为一二线城市已经基本饱和，三四五线城市数据一般，很多人就不会再冒险搞这个品牌。

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$锦江酒店(SH600754)$ $华住(HTHT)$ $亚朵(ATAT)$
昨天晚上跟一个同学喝酒，他在一家世界500强做sales，还是管着几个人的区域经理，跟我说要去北京出差，公司必须要求坐高铁，从成都到北京最快的高铁也要近8个小时，现在有些公司为了节省所谓的差旅费有点变态了。

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国外几大酒店集团回购太厉害，敢于把自由现金流全部回购，锦江如果敢这么玩的话，一年也有二十几亿的自由现金流回购，股价也不至于这么拉垮

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$锦江酒店(SH600754)$ $锦江B股(SH900934)$
去年上海ab股比价，锦江很长时间排到第三，现在排26，可能未来会排到30左右，看着ab股的高差价去投资b股，是个很愚蠢的决定

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你这心有点大呀

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回复@暴跌小王子丫丫: 肯定没有呀，我说账面损失//@暴跌小王子丫丫:回复@艳阳初:割了吗

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回复@暴跌小王子丫丫: 还是赔了不少，不过对公司有了解，还是有信心//@暴跌小王子丫丫:回复@艳阳初:跌麻了，看来你没啥影响

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回复@暴跌小王子丫丫: 一般般，咋了//@暴跌小王子丫丫:回复@艳阳初:锦江旗手哥，最近咋样

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回复@value_investing: 没说华住只有锦江的一半人，我说的是首旅有锦江的一半人//@value_investing:回复@艳阳初:国泰君安的研报说公司内部人士调整改革已进入尾声。上次你说公司人太多有2.5w人，相比华住才只有它一半人，那这次改革后，公司是否裁撤了冗余人力，人力是否大幅减少了尼？

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回复@飞桥雪上飞: 遥遥领先//@飞桥雪上飞:回复@艳阳初:比国外更强。专注，成长。

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回复@Rookie_YT: 单店营收下降10%，管理规模上升10%，最后总影响不大//@Rookie_YT:回复@艳阳初:rp承压，加盟收入会一起受影响吗

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回复@不要抢跑: 华住也是，不过你要看含餐不含餐，还有积分能换多少钱，我是锦江的白金卡，大部分时间还是用锦江会，只有去三亚订的维也纳国际用的去哪儿，锦江会太不划算了//@不要抢跑:回复@艳阳初:锦江，如家，自己平台的价格比携程等平台都贵，莫名其妙

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$XD锦江酒(SH600754)$ $华住(HTHT)$ $亚朵(ATAT)$
华住app的抽成是8个点，但3.5%封顶，按3.5%封顶计算，平均一间房adr是300，一间房一天10.5元，100万间房，按80%的入住率，一年就能带来30亿的营收，除了加盟管理费，这块才是大头。锦江在玩转app这块差的太远了，所以同样的管理规模下，估值...

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$XD锦江酒(SH600754)$ $华住(HTHT)$ $首旅酒店(SH600258)$ 亚朵
刷抖音得知一个数据，一个酒店专业人士说了下杭州，大概杭州大部分酒店单店营收下架是10-15%（具体指着应该是二季度），所以直营占比越重的今年更恼火。可能这四家集团里，首旅是最恼火的。华住自营下降了，但是加盟规模也上来了...

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回复@value_investing: 四季度一般没利润//@value_investing:回复@艳阳初:那全年的利润预估多少，能不能到20亿？，四季度一向是淡季，去年还亏了，今年能到多少？