淡墨清荷

淡墨清荷

往事浓淡,色如清,已轻;经年悲喜,净如镜,已静。

她的全部讨论

居然有人拿牧原和亚马逊来比较,说亚马逊自由现金流差[吐血][囧][捂脸]。吓得我今天看了三次亚马逊,可以确定我没看错,亚马逊02年开始就创造了大量的自由现金流,富得流油,不知道某些人是如何看亚马逊自由现金流差的[吐血][吐血][捂脸]查看全文

在企业的经营中,现金流才是企业运营的生命线,是股票估值的逻辑起点,是价值分析的思维大脉络。很多人都把净利润增长多少、市盈率多少倍,甚至将利润增幅视为企业成长。然而净利润是虚无的,现金流才是企业经营的本质,没有现金流印证的净利润没有意义,企业的经营本质要回到对现金流的创造上。巴...查看全文

一家优秀的企业最好的经营模式是在主业上赚钱然后自有资本进行扩张,而不是靠着长期大量融资扩张!高ROE不是由高杠杆高负债获得!查看全文

$牧原股份(SZ002714)$ 一家企业三年五年赚不到钱大量借债,说是高速扩张我还会信。经过十年的发展经营主业还赚不到钱,还大量借债,且借款金额一年比一年多,还TM的说是扩张就脑子有坑了[吐血]。更可笑的是居然还有人拿企业的长期大量融资当核心竞争力[吐血]。假如一个人一辈子都靠借钱过日子是不...查看全文

在猪股中,温氏股份的自由现金流相对充沛一点,一般自由现金流充沛的公司后续经营能力较强,可以为以后的过冬和扩张储备丰厚粮草,公司之所以有充沛的自由现金流并保持分红,是因为公司是实实在在赚到了真金白银,家底足够厚实。自由现金流为第二的是新希望,可见公司的经营实力也不一般。以上这两...查看全文

每个人喜欢的票不一样,投资风格不一样。我不喜欢自由现金流差的企业有错吗?对不起,我不是什么会计师,我小学毕业,在我的认知范围里,财务风险大的企业我都会排除,这是个人的投资风格所致。你们喜欢激进买就得了。查看全文

投资是很个人的事情,因为我的能力圈有限,我不喜欢自由现金流差的公司,更不喜欢常年借钱的公司,我喜欢确定性高的公司,所以我的投资标的把牧原排除了,每个人喜欢的投资风格不一样,你喜欢你买就得了,我不喜欢排除就可以了,哪有对错之分?查看全文

今天我在一个贴子里推荐一个猪龙头——牧原,当然之前我没有看过它的财报,我以为都是猪肉会和双汇一样财报漂亮,结果今天看了一下牧原财报发现是坨大雷[吐血][吐血],自由现金流上市以来常年为负,并且年年借钱,这货风险太大(和康美财报一样一样的),资金链一断就熄火了[囧][可怜]。至于什么时...查看全文

一直知道牧原股份是猪龙头,我以为会和双汇一样财报好看。今天才有空看了一下牧原的财报,结果令我大吃一惊,牧原的自由现金流居然常年为负[吐血],筹资现金流常年为正(没错,年年借钱,靠借钱经营过日子[吐血],说明公司缺钱的很[吐血]),这种票姐姐是坚决不敢要的,太危险了,一坨大雷[吐血][...查看全文

$中国国旅(SH601888)$ 巴菲特说买入好股票后要把它锁在箱子里面好好保管,好股票是用来珍藏的!国旅,上机,海天我是用来珍藏的,别问我什么价格卖!查看全文

商业模式、垄断、护城河、自由现金流、增长、估值。查看全文

没有自由现金流或自由现金流很差的企业,比没妈的孩子还要可怜,如果是在经济危机的漩涡中,这种“孩子”不但容易吃不到奶,甚至连米糊也找不着。一个企业的长期自由现金流就是一个企业的价值。投资一个企业,就是投资一个企业的价值(即企业的未来现金流)。如果一个人每天都要靠输血才能活下去,...查看全文

回复@余友明: 我再来加几个细分[大笑][笑]:云南白药,我武生物,迈瑞医疗,正海生物,温氏股份,双汇集团[笑]//@余友明:回复@冯立辉-格雷资产:茅台,五粮液,海天,片仔癀,恒瑞,爱尔。查看全文

下班突然想吃雪糕,于是就在就近的便利店里随便拿了一支,买单的时候居然要15块[捂脸][捂脸],表示吃不起,默默地又放了回去[囧][可怜]查看全文

听了冯立辉老师的讲课,受益匪浅[很赞][献花花],讲得太好了,买股的第一要素是商业模式,高护城河,股票估值和商业模式、利润息息相关。商业模式差,经营不稳定的公司给的股值都比较低,分红较高[很赞][献花花]查看全文

$万科A(SZ000002)$ 早就说过万科是个伪价值股[囧],穿着高大上的外衣招摇过市,赚的全是假钱[吐血]。就好比偶遇一位高富帅,心动不已,结果深入了解之后才知道上当受骗,所谓豪车是借来的,所谓豪宅租来的[吐血][哭泣][捂脸]。上次果断砍了这家伙,亏我9个点[捂脸],持仓里我选择留伊力特和旗滨集...查看全文

爱尔眼科2019年,公司营业收入99.9亿,同比增长24.74%,净利润14.31亿,同比增长34.27%。华丽到爆的数字。截止2020年1月,公司合计拥有590家眼科医疗机构,其中中国内地484家(截止19年底境内医院105家+门诊部65家+并购基金旗下医院275家+门诊部37家),欧洲86家,东南亚12家,中国香港7家,美国1...查看全文

$爱尔眼科(SZ300015)$ 对于爱尔眼科的高商誉和自由现金有那么一点点不满意[可怜]。但是考虑到它在眼科地位的垄断商业模式和高护城河,我选择了默默接受这两个不完美[滴汗],关于现金流也主要是因为公司一直以来大规模的扩张并购导致的,且并购的这些资产都是良性资产,所以选择接受吧[可怜]查看全文

什么是商誉?商誉指在未来能为公司经营带来超额利润价值的资产。商誉分为外购和自有,外购就是在企业合并后产生公允价值的差额,自有就是公司品牌的美誉度。一般情况我们看的都是上市公司报表中的商誉,这里的商誉是外购商誉。商誉高代表风险大。为什么呢?假如A公司净资产1亿元,B公司以4亿元溢价...查看全文

$爱尔眼科(SZ300015)$ 技术分析买股,市盈率分析买股都是不靠谱的,唯有基本面分析,对未来发展的判断以及未来业绩能否稳定增长的判断才是靠谱的。查看全文

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